DaiDAI

Что такое DAI и почему это меняет правила игры в индустрии

DAI ‒ первый децентрализованный стейблкоин на ERC-20. Стоимость токена фиксирована и всегда равна 1 USD. В отличие от централизованного USDT, обеспеченного реальными долларами США, DAI обеспечен только цифровыми активами.

Что представляет собой токен DAI и платформа MakerDAO

DAI является разработкой компании Maker Foundation, основанной датским программистом Руне Кристенсеном в 2014 году. В 2017 им же была основана платформа смарт-контрактов MakerDAO. С ее помощью возможно выпускать токены DAI под залог других криптовалют на блокчейне Ethereum. Посредством MakerDAO пользователи могут оформлять займы под залог криптовалют или зарабатывать на депозитах.

Генерация DAI осуществляется посредством внесения в Maker залоговых цифровых активов на ERC-20. По уровню заблокированной ликвидности платформа DAO занимает первое место среди протоколов DeFi экосистемы Ethereum. Капитализация приближается к отметке в 9 млрд USD.

Новые токены DAI генерируются самими пользователями при внесении залоговой криптовалюты. Средства блокируются в смарт-контракте Vault. Взамен пользователи смогут получить токены DAI. Сумма такого займа всегда меньше залога. Это обусловлено высокой волатильностью криптовалют.

Важный момент: из-за ценовой нестабильности залоговых токенов, вычисление суммы, которая может быть выдана пользователю в DAI, осуществляется по принципу избыточного обеспечения. Норма необходимого для генерации DAI обеспечения варьируется в диапазоне от 101% до 175%. Это значит, что при внесении в качестве залога ETH на 100 USD, можно будет получить от 50 до 125 USD в DAI. Сумма зависит от стабильности залогового актива, его капитализации и рыночной волатильности. 

С июля 2022 залогом на платформе MakerDAO могут являться акции крупных международных компаний.

Что особенного в DAI

DAI, как и любой другой токен в экосистеме Ethereum, можно покупать, продавать, обменивать, при этом его стоимость всегда будет 1 USD.

Для проведения транзакций в DAI посредники не потребуются, а также не подвержен инфляционным рискам.

Полностью децентрализованная платформа, что делает DAI более надежным по сравнению с другими стейблкоинами. Пользователи DAI исключают для себя риск высокой волатильности криптовалютного рынка.

Почему DAI всегда стоит 1 USD

Стоимость токена регулируется механизмом децентрализованного рынка. В действительности рыночная цена DAI постоянно колеблется выше/ниже 1 USD. Если рыночная стоимость DAI, например, 1,04 USD, трейдеры открывают ордера Sell с целевым уровнем у отметки 1 USD. Если же цена токена опускается ниже базового уровня, трейдеры открывают сделки Buy.

На них можно очень неплохо зарабатывать посредством маржинальной краткосрочной торговли. Стратегия простая: покупать на минимумах, продавать на максимумах. При этом Take Profit всегда 1.00 USD. Чем больше ценовой график отдаляется от базовой стоимости, тем больше потенциал прибыли трейдера. 

Области применения DAI

Принимая во внимание особенности токена, можно выделить минимум 4 области эффективного применения токена:

• Букмекерство, азартные игры. Стоимость любой криптовалюты может измениться в течение пары часов на 20-35%. Поэтому игры в казино и букмекерские ставки невозможны, если в качестве залога выступает подверженный высокой волатильности актив. Стабильная стоимость токена полностью нивелирует риски волатильности.
• DAI возможно эффективно использовать в качестве залогового обеспечения при покупке smart-деривативов. Это обеспечит хорошую диверсификацию рисков при работе на финансовых рынках.
• Международные транзакции. Классический трансграничный банковский перевод занимает от 2 до 10 рабочих дней, а банковская комиссия иногда достигает 5% за проведение операции. При переводе DAI в любую точку планеты комиссионных издержек нет, в силу отсутствия посредников, а транзакция будет обработана в течение нескольких часов.
• Верифицируемые транзакции DAI могут эффективно применяться в программах бухгалтерского учета. Это позволит повысить результативность труда и исключить коррупцию внутри предприятий.

Риски DAI

Использовать платформу MakerDAO неподготовленным пользователям довольно сложно. Со временем это может стать причиной оттока капитала в альтернативные стейблкоины.

Несмотря на высокую популярность криптовалют, текущий пул капитала не позволяет обеспечить стабильность и рациональные принципы ценообразования в индустрии. Это относится и к локальным проектам. Теоретически, со временем пользователи смогут усомниться в надежности и ликвидности платформы.

Регулирование со стороны законодательных или финансовых институтов крупных стран. Комиссией по ценным бумагам и биржам США стейблкоины были разделены на 3 группы, в зависимости от типа обеспечения: токены, стоимость которых привязана к фиатным валютам, стейблкоины, обеспеченные драгоценными металлами и активы, стабильность цен на которые гарантируется различными механизмами. DAI относится к последней группе и находится под пристальным наблюдением регуляторов. Контроль и возможные санкции в отношении MakerDAO могут сильно повлиять на экосистему.

Риски не являются негативным фактором, влияющим на будущее DAI. На сегодняшний день капитализация MakerDAO увеличивается. Возможности, которые открывает проект для пользователей, вполне могут обеспечить платформе стабильность и хорошие перспективы развития.

Контракты DAI:

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.factory.bridge.near0:eb2ccad2020d9af9cec137d3146dde067039965c13a27d97293c931dae22b2b90xfA9343C3897324496A05fC75abeD6bAC29f8A40f0x0ee5893f434017d8881750101ea2f7c49c0eb503