FAQ по CEX арбитражу

CEX арбитраж — это заработок на разнице цен одного и того же актива на централизованных биржах. Идея в том, чтобы купить актив там, где он стоит дешевле, и почти одновременно продать там, где он дороже. Прибыль формируется из спреда за вычетом торговых комиссий и расходов на перевод. P2P.Army отслеживает такие разницы в реальном времени по множеству бирж и пар.

• Межбиржевой — покупка актива на одной бирже и продажа на другой, где цена выше.
• Треугольный — цепочка из трёх торговых пар внутри одной биржи (например, USDT → BTC → ETH → USDT), где итог даёт прибыль.
• Спот-фьючерсный (фандинг) — одновременная позиция на споте и в противоположную сторону на фьючерсах ради получения фандинга.
• Стейблкоин-арбитраж — заработок на отклонении курса стейблкоинов (USDT, USDC, FDUSD, DAI) от паритета.

В классическом виде межбиржевой арбитраж выглядит так: вы покупаете актив на бирже А (где он дешевле), переводите его на биржу Б (где он дороже) и продаёте. Итоговая прибыль — это разница цен минус торговые комиссии и комиссия сети за перевод.

Чтобы не зависеть от времени перевода между биржами, многие арбитражники держат запас активов на обеих площадках сразу и «ребалансируют» их периодически. Это устраняет риск, что цена изменится, пока монета идёт по сети.

Один и тот же актив можно переводить по разным сетям, и от выбора сети напрямую зависят комиссия и скорость. Например, перевод USDT по сети TRC20 обычно дешевле и быстрее, чем по ERC20. Критично важно, чтобы сеть поддерживалась и биржей-отправителем, и биржей-получателем: отправка в неподдерживаемой сети или с неверным мемо/тегом может привести к потере средств.

Проскальзывание (slippage) — это разница между ожидаемой ценой и фактической ценой исполнения ордера. Если ликвидности в стакане мало, крупный рыночный ордер исполняется по нескольким уровням цены, и средняя цена оказывается хуже ожидаемой. Для арбитражника проскальзывание — скрытый расход, который легко «съедает» весь спред, поэтому всегда нужно оценивать глубину стакана.

Треугольный арбитраж проводится внутри одной биржи и не требует переводов между площадками. Вы проходите по цепочке из трёх торговых пар — например, USDT → BTC → BTC/ETH → ETH/USDT — и возвращаетесь к исходному активу. Если из-за рассинхрона курсов итоговая сумма больше начальной (за вычетом комиссий), сделка прибыльна. Такие возможности краткосрочны и требуют быстрого исполнения.

Спот — это рынок, где вы покупаете или продаёте сам актив с немедленной поставкой по текущей цене и сразу владеете монетами.

Фьючерсы — это производные контракты, где можно использовать кредитное плечо и открывать как длинные (long), так и короткие (short) позиции. Цена бессрочных фьючерсов удерживается около спотовой через механизм фандинга.

Фандинг (funding rate) — это периодические выплаты между держателями длинных и коротких позиций на бессрочных фьючерсах, которые удерживают цену контракта около спота. В фандинг-арбитраже трейдер открывает рыночно-нейтральную позицию: покупает актив на споте и одновременно открывает короткую позицию на фьючерсах того же объёма. Цена не влияет на результат, а доход формируется из положительного фандинга. P2P.Army помогает находить пары с выгодным фандингом.

Стейблкоин-арбитраж основан на том, что курсы стейблкоинов (USDT, USDC, FDUSD, DAI) не всегда строго равны $1 и слегка расходятся между собой и между биржами. Трейдер покупает временно подешевевший стейблкоин и продаёт его, когда курс возвращается к паритету, либо использует разницу курсов между парами. Риск ниже, чем у волатильных монет, но и спред обычно небольшой.

Рыночный ордер исполняется мгновенно по лучшим доступным ценам в стакане. Это удобно для скорости, но вы платите комиссию тейкера и рискуете проскальзыванием.

Лимитный ордер исполняется только по указанной вами цене или лучше. Он добавляет ликвидность в стакан, поэтому обычно облагается более низкой комиссией мейкера, но может не исполниться, если цена не дойдёт до вашего уровня.

В арбитраже спреды обычно небольшие, поэтому комиссии играют решающую роль. Учитывайте сразу несколько видов расходов: торговую комиссию мейкера/тейкера на покупке и на продаже, комиссию сети за перевод между биржами и возможное проскальзывание. Скидки за объём, использование биржевого токена (например, BNB) и лимитные ордера помогают снизить издержки. Всегда считайте чистую прибыль после всех комиссий.

• Задержки сети и биржи — пока перевод идёт между биржами, выгодный спред может исчезнуть.
• Приостановка ввода/вывода — биржа может временно отключить депозит или вывод конкретной монеты или сети.
• Проскальзывание и низкая ликвидность — крупный ордер исполняется хуже ожидаемой цены.
• Технические и рыночные сбои — задержки API, остановка торгов, резкая волатильность.

На большинстве крупных централизованных бирж верификация личности (KYC) обязательна для полноценного ввода-вывода средств и снятия лимитов. Без пройденного KYC функции аккаунта сильно ограничены, а при проверках на соответствие требованиям счёт может быть временно заморожен. Для стабильного арбитража стоит заранее пройти верификацию на всех используемых площадках и держать аккаунты в хорошем статусе.