CEX Arbitraj SSS

CEX arbitrajı, aynı varlığın merkezi borsalar arasındaki fiyat farkından kazanmaktır. Fikir, varlığı ucuz olduğu yerden alıp neredeyse aynı anda pahalı olduğu yerden satmaktır. Kâr, işlem ücretleri ve transfer maliyetleri düşüldükten sonra spreadden gelir. P2P.Army bu farkları birçok borsa ve çiftte gerçek zamanlı izler.

• Borsalar arası — bir borsada varlık alıp fiyatın daha yüksek olduğu başka bir borsada satmak.
• Üçgen — bir borsa içinde kârla biten üç işlem çiftinden oluşan zincir (örn. USDT → BTC → ETH → USDT).
• Spot-vadeli (fonlama) — fonlamayı toplamak için bir spot pozisyon ve karşıt bir vadeli pozisyon tutmak.
• Stablecoin arbitrajı — stablecoin kurlarının (USDT, USDC, FDUSD, DAI) pariteden sapmalarından kazanmak.

Klasik biçimiyle borsalar arası arbitraj şöyledir: varlığı A borsasından (ucuz olduğu yer) alır, B borsasına (pahalı olduğu yer) transfer eder ve satarsınız. Nihai kâr, işlem ücretleri ve ağ transfer ücreti düşülen fiyat farkıdır.

Borsalar arası transfer süresine bağlı kalmamak için birçok trader her iki platformda aynı anda varlık rezervi tutar ve düzenli olarak 'yeniden dengeler'. Bu, coin ağ üzerinden giderken fiyatın değişme riskini ortadan kaldırır.

Aynı varlık farklı ağlar üzerinden taşınabilir ve seçim doğrudan ücreti ve hızı etkiler. Örneğin TRC20 üzerinden USDT göndermek genellikle ERC20'den daha ucuz ve hızlıdır. Ağın hem gönderen hem de alan borsa tarafından desteklenmesi kritiktir: desteklenmeyen bir ağdan veya yanlış memo/tag ile göndermek fon kaybına yol açabilir.

Kayma, bir emrin beklenen fiyatı ile gerçek gerçekleşme fiyatı arasındaki farktır. Emir defterinde az likidite varsa, büyük bir piyasa emri birkaç fiyat seviyesinde dolar ve ortalama fiyat beklenenden kötü çıkar. Bir arbitrajcı için kayma, spreadin tamamını kolayca yiyebilen gizli bir maliyettir, bu yüzden her zaman emir defteri derinliğini değerlendirin.

Üçgen arbitraj tek bir borsa içinde yapılır ve platformlar arası transfer gerektirmez. Üç işlem çiftinden oluşan bir zincir boyunca ilerlersiniz — örneğin USDT → BTC → BTC/ETH → ETH/USDT — ve başlangıç varlığına dönersiniz. Geçici bir kur uyumsuzluğu nihai tutarı (ücretlerden sonra) başlangıçtan büyük yaparsa, işlem kârlıdır. Bu fırsatlar kısa ömürlüdür ve hızlı uygulama gerektirir.

Spot, varlığın kendisini güncel fiyattan anında teslim için alıp sattığınız ve coinlere hemen sahip olduğunuz piyasadır.

Vadeli işlemler, kaldıraç kullanabileceğiniz ve hem uzun hem kısa pozisyon açabileceğiniz türev sözleşmelerdir. Süresiz vadeli işlemlerin fiyatı fonlama mekanizmasıyla spot fiyata yakın tutulur.

Fonlama oranı, sözleşme fiyatını spota yakın tutan, süresiz vadeli işlemlerde uzun ve kısa pozisyon sahipleri arasındaki periyodik ödemelerdir. Fonlama arbitrajında trader piyasaya nötr bir pozisyon açar: varlığı spotta alır ve aynı anda aynı büyüklükte kısa vadeli pozisyon açar. Fiyat sonucu etkilemez, gelir pozitif fonlamadan gelir. P2P.Army elverişli fonlamaya sahip çiftleri bulmanıza yardımcı olur.

Stablecoin arbitrajı, stablecoin kurlarının (USDT, USDC, FDUSD, DAI) her zaman tam olarak 1 $ olmamasına ve birbirleri ile borsalar arasında hafifçe ayrışmasına dayanır. Trader geçici olarak iskontolu bir stablecoin alır ve kur pariteye döndüğünde satar ya da çiftler arası kur farkını kullanır. Risk volatil coinlerden düşüktür, ancak spread de genellikle küçüktür.

Piyasa emri emir defterindeki en iyi mevcut fiyatlardan anında gerçekleşir. Hız için kullanışlıdır, ancak taker ücretini ödersiniz ve kayma riski taşırsınız.

Limit emri yalnızca belirttiğiniz fiyattan veya daha iyisinden gerçekleşir. Emir defterine likidite eklediği için genellikle daha düşük maker ücretini alır, ancak fiyat seviyenize ulaşmazsa gerçekleşmeyebilir.

Arbitrajda spreadler genellikle küçüktür, bu yüzden ücretler belirleyici rol oynar. Birkaç maliyet türünü aynı anda hesaba katın: hem alış hem satışta maker/taker işlem ücreti, borsalar arası transferler için ağ ücreti ve olası kayma. Hacim indirimleri, borsa tokeni kullanmak (örn. BNB) ve limit emirleri maliyetleri düşürmeye yardımcı olur. Her zaman tüm ücretler sonrası net kârı hesaplayın.

• Ağ ve borsa gecikmeleri — bir transfer borsalar arasında giderken elverişli spread kaybolabilir.
• Yatırma/çekim askıya almaları — borsa belirli bir coin veya ağın yatırma ya da çekimini geçici olarak devre dışı bırakabilir.
• Kayma ve düşük likidite — büyük emir beklenen fiyattan kötü dolar.
• Teknik ve piyasa arızaları — API gecikmeleri, işlem durdurmaları, sert volatilite.

Çoğu büyük merkezi borsada, tam yatırma/çekim ve limitleri yükseltmek için kimlik doğrulama (KYC) gereklidir. KYC tamamlanmadan hesap özellikleri ciddi şekilde kısıtlanır ve uyum denetimleri sırasında hesap geçici olarak dondurulabilir. İstikrarlı arbitraj için kullandığınız tüm platformlarda doğrulamayı önceden tamamlamak ve hesapları düzgün tutmak iyidir.