P2P.Army
تسجيل الدخول

ماسح مراجحة الخيارات

خيارات عبر المنصات على BTC وETH وSOL وXRP وغيرها — تشتّت الأسعار وIV، تعادل Put-Call وكشف true lock.

الخيار نفسه — بنفس الأصل الأساسي وسعر التنفيذ والاستحقاق — كثيرًا ما يُسعَّر بشكل مختلف من منصة إلى أخرى. يطابق هذا الماسح تلك الأدوات عبر Deribit وBybit وOKX وBinance، ويعرض الفارق القابل للتنفيذ وفجوة التقلب الضمني في الوقت الفعلي. ويراقب فوق ذلك تعادل Put-Call داخل كل منصة، حيث تُسوّى الأرجل الثلاث جميعها على منصة واحدة.

فتح الماسح
4 منصاتالوقت الفعليتنبيهات تيليجرام

ما الذي يقدّمه الماسح

ماسح الفوارق عبر المنصات

يطابق العقود المتماثلة عبر أربع منصات ويعرض الفارق القابل للتنفيذ — bid على منصة مقابل ask على الأخرى، بعد الرسوم — لا فجوة شكلية بين الأسعار الوسطية.

جديد

تعادل Put-Call والأدوات التركيبية

conversion وreversal داخل منصة واحدة: call وput والأصل الأساسي عند سعر التنفيذ نفسه. الأرجل الثلاث على منصة واحدة، فيتقاصّ الهامش ولا توجد مخاطر تصفية عبر المنصات.

جديد

كل أصل أساسي مدرج

لم تعد التغطية مقتصرة على BTC وETH. تظهر SOL وXRP وDOGE وأي أصل أساسي آخر مسعَّر على منصتين على الأقل تلقائيًا بحسب إدراج المنصات له.

جديد

فارق السعر الوسطي

حين تكون دفاتر الأوامر واسعة، يخفي الفارق القابل للتنفيذ الاختلال الحقيقي. أما فارق الوسط — (bid+ask)/2 لكل رجل — فيكشفه، ويُفرز جنبًا إلى جنب مع الفارق الصافي.

تشتّت التقلب الضمني

فجوة IV على العقد نفسه بين المنصات. وهي غالبًا أوضح دليل على دفتر قديم أو خاطئ التسعير، حتى حين يبدو الفارق النقدي صغيرًا.

جديد

سجل الفوارق والمخططات

تُلتقط لقطة لكل حزمة على شبكة زمنية من 15 دقيقة، لتميّز بين طبعة عابرة واختلال ظل مفتوحًا لساعات — لكل من الفوارق عبر المنصات وانحرافات التعادل.

تنبيهات وإشارات تيليجرام

عتبات شخصية لكل حزمة (الصافي %، فارق IV) إضافة إلى اشتراك في أحداث true lock بمرشّحاتك الخاصة. الاختلالات الحقيقية تظهر ليلًا وأثناء الصدمات — والبوت لا ينام.

المرشّحات والمفضلة والمؤشرات الإغريقية

صفِّ حسب الأصل الأساسي ونوع الخيار وفئة الإشارة والمنصات وأدنى صافي % وفارق IV والبعد عن ATM والأيام حتى الاستحقاق. احفظ الحزم في المفضلة؛ وتعرض كل بطاقة الرجلين مع bid/ask وIV وdelta وgamma وtheta وvega والعقود المفتوحة.

ما هي مراجحة الخيارات؟

الخيارات من أسرع قطاعات الكريبتو نموًا. ولأن السوق فتيّ وموزّع على منصات كثيرة، كثيرًا ما يُسعَّر العقد نفسه بشكل مختلف من منصة إلى أخرى. ومراجحة الخيارات هي ممارسة رصد تلك الفجوات — في السعر أو في التقلب الضمني — وتداولها.

تتولى هذه الأداة الجزء الصعب نيابةً عنك: تراقب أربع منصات على مدار الساعة، وتصطف العقود المتماثلة (نفس العملة وسعر التنفيذ والاستحقاق)، وتصنّف كل فجوة بحسب قابليتها الفعلية للتداول. وفيما يلي كل ما يحتاجه المبتدئ للانطلاق.

أنواع الإشارات

True lock

نفس عملة التسوية، وموجب بعد الرسوم — قفل نادر شبه خالٍ من المخاطر (مثلًا عند خروج صانع سوق).

قيمة نسبية

موجب بعد الرسوم لكن بتسوية مختلطة (COIN↔USDT): قيمة نسبية مع مخاطر basis/العملة.

للمراقبة

يوجد تقاطع في السعر لكن الرسوم تلتهمه — يستحق المراقبة.

IV فقط

لا يوجد تقاطع سعري، لكن هناك فجوة ملحوظة في التقلب الضمني بين المنصات.

تعادل Put-Call — مراجحة داخل منصة واحدة

call مقابل put مقابل الأصل الأساسي عند سعر التنفيذ نفسه — مراجحة تركيبية داخل منصة واحدة (conversion / reversal). الأرجل الثلاث على منصة واحدة، لذا يتقاصّ الهامش.

عند سعر تنفيذ واستحقاق متماثلين، يتصرف الـcall مطروحًا منه الـput كالأصل الأساسي: Call − Put = الفوري − سعر التنفيذ (في الكريبتو وللاستحقاقات القصيرة). وعندما تنكسر هذه العلاقة، يمكنك إغلاق ربح بثلاث أرجل على منصة واحدة.

1

Conversion (الـcall غالٍ): بِع الـcall، اشترِ الـput، واشترِ الأصل الأساسي (فوري أو عقد دائم). عند الاستحقاق تُسوّى الأرجل مقابل السعر نفسه ويبقى لك الفرق المُقفَل.

2

Reversal (الـcall رخيص): اشترِ الـcall، بِع الـput، وبِع الأصل الأساسي على المكشوف.

3

ولأن الأرجل الثلاث على منصة واحدة، يتقاصّ الهامش بينها — فلا توجد مخاطر تصفية عبر المنصات، بخلاف فوارق الخيارات بين منصتين.

4

سعر التنفيذ الأقرب إلى الفوري (ATM) هو الأكثر سيولة وموثوقية. استخدم مرشّح % من ATM للبقاء قرب سعر التنفيذ.

كيف تبدأ

1. افتح الماسح

اختر أصلًا أساسيًا وفئة إشارة — ابدأ بـtrue lock والقيمة النسبية، فهما الأكثر قابلية للتنفيذ.

2. افتح بطاقة الحزمة

الرجلان والمؤشرات الإغريقية والتقلب الضمني والقرب من التنفيذ وسجل الفارق في صفحة واحدة، مع دليل خطوة بخطوة لكيفية فتح الصفقة.

3. اضبط تنبيهًا

امنح الحزمة عتبة صافي % أو IV واربط تيليجرام — وسينبّهك البوت حين يتّسع الفارق إلى مستواك.

كيف تعمل الأداة والمخاطر

يطابق الماسح الخيارات المتماثلة (نفس الأصل الأساسي وسعر التنفيذ والاستحقاق) عبر المنصات ويعرض الفارق القابل للتنفيذ (شراء عند ask في منصة وبيع عند bid في الأخرى) وفجوة التقلب الضمني. القفل الخالي فعليًا من المخاطر نادر: فالهامش عبر المنصات على الرجل القصيرة لا يُقاصّ مع الرجل الطويلة في منصة أخرى، كما أن الخيارات المسوّاة بالعملة تختلف عن المسوّاة بـUSDT (مخاطر basis/العملة). تُضاف إلى ذلك الرسوم والانزلاق خارج أفضل مستويات الدفتر. استخدم تنبيهات true lock لاقتناص الاختلالات النادرة، وتعامل مع بقية الصفوف كإشارات قيمة نسبية لا كربح مضمون.

المنصات التي نتابعها

Deribit
Bybit
OKX
Binance

أسئلة شائعة عن مراجحة الخيارات — للمبتدئين

الخيار عقد يمنح الحق — لا الالتزام — في شراء (call) أو بيع (put) أصل بسعر ثابت (سعر التنفيذ) قبل تاريخ محدد (الاستحقاق). وفي الكريبتو يكون الأصل عادةً BTC أو ETH، لكن تُدرَج أيضًا خيارات على SOL وXRP وDOGE وعملات أخرى. وتدفع ثمنًا مقابل هذا الحق يُسمّى العلاوة.
لكل منصة دفتر أوامرها الخاص وصانعو سوقها ومتداولوها. وحين يختلف العرض والطلب بين المنصات، يمكن أن يُتداول عقد متماثل — بنفس الأصل الأساسي وسعر التنفيذ والاستحقاق — بأسعار مختلفة لفترات قصيرة. وهذه الفجوة تحديدًا هي ما يكشفه هذا الماسح.
الفكرة أن تشتري الخيار حيث يكون أرخص وتبيع الخيار المطابق حيث يكون أغلى، وتحتفظ بالفرق. وفي الحالة المثالية تلغى الرجلان عند الاستحقاق ويبقى لك الفارق. أما عمليًا فمعظم الفرص هي قيمة نسبية لا خالية من المخاطر — راجع المخاطر أدناه.
التقلب الضمني هو توقّع السوق لمدى تحرك الأصل، وهو مضمّن في سعر الخيار. فإذا أظهر الخيار نفسه تقلبًا ضمنيًا أعلى على منصة منه على أخرى، فذلك يعني أن السوق يسعّر المخاطرة نفسها بشكل مختلف — وهو فارق IV. ومتداولو التقلب يتداولون هذه الفجوات.
يسحب باستمرار أسعار الخيارات من Deribit وBybit وOKX وBinance، ويطابق العقود المتماثلة بينها، ويعرض فارق السعر القابل للتنفيذ وفجوة IV في الوقت الفعلي — مع نوع إشارة لكل صف وتنبيهات تيليجرام على مدار الساعة.
لا. القفل الخالي فعليًا من المخاطر نادر. ومعظم الصفوف تحمل مخاطر: الهامش عبر المنصات، واختلاف عملات التسوية، والرسوم والانزلاق. تعامل مع الماسح كأداة احترافية للقيمة النسبية لا كآلة طباعة نقود — واستخدم تنبيهات true lock لاقتناص اللحظات النادرة القابلة فعلًا للإقفال.
الـtrue lock هو أن يكون شراء خيار بنفس عملة التسوية على المنصة A أرخص فعليًا من بيعه على المنصة B، حتى بعد الرسوم — أي فارق شبه خالٍ من المخاطر. وعادة لا يظهر إلا لثوانٍ، خلال التقلب العالي أو عند خروج صانع سوق. ووجود مراقبتنا على مدار الساعة هو تحديدًا لاقتناص هذه النوافذ العابرة وتنبيهك فورًا.
  • الهامش عبر المنصات: قد يتضخم هامش الرجل القصيرة على منصة بينما يقبع ربحك المقابل على منصة أخرى — فهما لا يتقاصّان، ويمكن أن تتعرض للتصفية.
  • عملة التسوية: الخيار المسوّى بالعملة والخيار المسوّى بـUSDT أداتان مختلفتان (مخاطر basis / العملة).
  • الرسوم والانزلاق خارج أفضل مستويات الدفتر قد تمحو فارقًا ضيقًا.
الخيارات المسوّاة بالعملة (Deribit وOKX) يُحتسب هامشها وتُسوّى بالكريبتو (BTC/ETH)، فتحمل انكشافًا ضمنيًا على الكريبتو. أما الخيارات المسوّاة بـUSDT (Bybit وBinance) فيُحتسب هامشها بعملة مستقرة. والمقارنة بين هاتين الفئتين تضيف مخاطر عملة/basis، ولهذا يكون التطابق بنفس عملة التسوية «أنظف» ويمكن أن يُصنَّف true lock.
التنبيهات على مستوى الصف تنبّهك عندما تتجاوز فرصة بعينها عتبة الصافي % أو IV لديك. أما إشارات تيليجرام فهي اشتراك يعمل على مدار الساعة: اختر عتباتك وأصولك ومنصاتك، والأهم — فعّل «نبّهني دائمًا عند أي true lock» حتى لا تفوّت نافذة نادرة خالية من المخاطر.
Deribit وBybit وOKX وBinance — أكبر أربع منصات لخيارات الكريبتو. يملك Deribit أعمق سيولة، وتُطابَق البقية معه لكل أصل أساسي تدرجه منصتان على الأقل.
عند سعر تنفيذ واستحقاق واحد، يتصرف الـcall مطروحًا منه الـput كالأصل الأساسي نفسه: Call − Put ≈ الفوري − سعر التنفيذ. وحين تنكسر هذه العلاقة على منصة، يمكنك بناء مركز من ثلاث أرجل — خيار وخيار والأصل الأساسي — وإقفال الانحراف. ولأن الأرجل الثلاث تقع على المنصة نفسها، يتقاصّ الهامش بينها ولا توجد مخاطر تصفية عبر المنصات، وهي الخطر الأكبر في فوارق الخيارات بين منصتين. ويوفّر الماسح وضع التعادل المخصص لهذه الإعدادات.
كل أصل أساسي تُسعّره المنصات المتصلة ويظهر على اثنتين منها على الأقل — فـBTC وETH لهما أعمق الدفاتر، وتظهر SOL وXRP وDOGE وغيرها بحسب إدراج المنصات لها. لا شيء مبرمج مسبقًا: الأصول الجديدة تظهر تلقائيًا. أما العملات المسعّرة على منصة واحدة فلا يوجد ما تُطابَق به، ولذلك لا تُنتج صفوفًا عبر المنصات (وقد تظهر مع ذلك في وضع التعادل).
افتح الماسح بمرشّحي IV فقط والقيمة النسبية لترى أين تتباعد الأسعار والتقلبات. اقرأ ملاحظات المخاطر، وافتح تفاصيل أي صف لدراسة الرجلين ومؤشراتهما الإغريقية، واشترك في تنبيهات true lock على تيليجرام. وتداول بأحجام صغيرة حتى تفهم كيف يتصرف الهامش على كل منصة.

مطلوب خطة DEX/CEX

للوصول إلى هذه الوظيفة، تحتاج إلى الاشتراك في خطة DEX/CEX.
ترقية