P2P.Army
Iniciar sesión

Escáner de arbitraje de opciones

Opciones entre exchanges sobre BTC, ETH, SOL, XRP y más: dispersión de precio e IV, paridad put-call y detección de true lock.

La misma opción —idéntico subyacente, strike y vencimiento— suele cotizar a precios distintos en cada exchange. Este escáner empareja esos instrumentos entre Deribit, Bybit, OKX y Binance y muestra en tiempo real el spread ejecutable y la brecha de volatilidad implícita. Además vigila la paridad put-call dentro de cada mercado, donde las tres patas se liquidan en un solo exchange.

Abrir escáner
4 exchangesTiempo realAlertas de Telegram

Qué te ofrece el escáner

Escáner de spreads entre exchanges

Empareja contratos idénticos entre cuatro mercados y muestra el spread ejecutable —el bid de un exchange frente al ask del otro, tras comisiones— y no una brecha cosmética entre precios medios.

NUEVO

Paridad put-call y sintéticos

Conversion y reversal dentro de un mismo exchange: call, put y el subyacente al mismo strike. Las tres patas están en un solo mercado, así que el margen se compensa y no hay riesgo de liquidación entre exchanges.

NUEVO

Todos los subyacentes listados

Ya no solo BTC y ETH. SOL, XRP, DOGE y cualquier otro subyacente cotizado al menos en dos mercados aparecen automáticamente a medida que los exchanges los listan.

NUEVO

Spread por precio medio

Cuando los libros están anchos, el spread ejecutable oculta la dislocación real. El spread medio —(bid+ask)/2 en cada pata— la deja a la vista y se ordena junto al spread neto.

Dispersión de volatilidad implícita

La brecha de IV en un mismo contrato entre mercados. A menudo es la señal más limpia de un libro desactualizado o mal valorado, incluso cuando el spread en efectivo todavía parece pequeño.

NUEVO

Historial de spreads y gráficos

Cada combinación se registra en una rejilla de 15 minutos, para que distingas un dato puntual de una dislocación que lleva horas abierta, tanto en spreads entre exchanges como en desviaciones de paridad.

Alertas y señales de Telegram

Umbrales personales por combinación (% neto, spread de IV) más una suscripción a eventos de true lock con tus propios filtros. Las dislocaciones reales aparecen de noche y en momentos de shock: el bot no duerme.

Filtros, favoritos y griegas

Filtra por subyacente, tipo de opción, clase de señal, exchanges, % neto mínimo, spread de IV, distancia al ATM y días al vencimiento. Guarda combinaciones en favoritos; cada tarjeta muestra ambas patas con bid/ask, IV, delta, gamma, theta, vega e interés abierto.

¿Qué es el arbitraje de opciones?

Las opciones son uno de los segmentos de cripto que más rápido crecen. Como el mercado es joven y está repartido entre muchos exchanges, un mismo contrato suele valorarse de forma distinta en cada mercado. El arbitraje de opciones consiste en detectar esas brechas —de precio o de volatilidad implícita— y operarlas.

Esta herramienta hace el trabajo duro por ti: vigila cuatro exchanges las 24 horas, alinea contratos idénticos (misma moneda, strike y vencimiento) y etiqueta cada brecha según lo operable que sea en realidad. Abajo tienes todo lo que necesita un principiante para empezar.

Tipos de señal

True lock

Misma liquidación y positivo tras comisiones: un bloqueo casi sin riesgo, poco frecuente (p. ej., se retiró un market maker).

Valor relativo

Positivo tras comisiones pero con liquidación cruzada (COIN↔USDT): valor relativo con riesgo de base/divisa.

Vigilar

Hay cruce de precios, pero las comisiones se lo comen: vale la pena vigilarlo.

Solo IV

No hay cruce de precios, pero sí una brecha notable de volatilidad implícita entre exchanges.

Paridad put-call: arbitraje dentro de un mismo exchange

Call y put del mismo strike frente al subyacente: arbitraje sintético en un solo exchange (conversion / reversal). Las tres patas en un mismo mercado, así que el margen se compensa.

Para el mismo strike y vencimiento, un call menos un put se comporta como el subyacente: Call − Put = Spot − Strike (en cripto, a corto plazo). Cuando esa relación se rompe, puedes bloquear una ganancia con tres patas en un solo exchange.

1

Conversion (el call está caro): vende el call, compra el put y compra el subyacente (spot o perpetuo). Al vencimiento las patas se liquidan contra el mismo precio y te quedas con la diferencia bloqueada.

2

Reversal (el call está barato): compra el call, vende el put y ponte corto en el subyacente.

3

Como las tres patas están en UN solo exchange, el margen se compensa entre ellas: no hay riesgo de liquidación entre exchanges, a diferencia de los spreads de opciones entre mercados.

4

El strike más cercano al spot (ATM) es el más líquido y fiable. Usa el filtro de % desde ATM para mantenerte cerca del dinero.

Cómo empezar

1. Abre el escáner

Elige un subyacente y una clase de señal: empieza por true lock y valor relativo, son las más accionables.

2. Abre la ficha de la combinación

Ambas patas, griegas, volatilidad implícita, moneyness e historial del spread en una sola página, con una guía paso a paso de cómo se monta la operación.

3. Configura una alerta

Fija un umbral de % neto o de IV para la combinación y conecta Telegram: el bot te avisa cuando el spread se amplíe a tu nivel.

Cómo funciona y sus riesgos

El escáner empareja opciones idénticas (mismo subyacente, strike y vencimiento) entre exchanges y muestra el spread ejecutable (comprar al ask en un mercado y vender al bid en el otro) junto con la brecha de volatilidad implícita. Un bloqueo realmente sin riesgo es poco frecuente: el margen de la pata corta en un exchange no se compensa con la pata larga en otro, y las opciones liquidadas en cripto y en USDT son instrumentos distintos (riesgo de base/divisa). También influyen las comisiones y el slippage más allá del tope del libro. Usa las alertas de true lock para cazar las dislocaciones raras y trata el resto de filas como señales de valor relativo, no como ganancia garantizada.

Exchanges que rastreamos

Deribit
Bybit
OKX
Binance

Preguntas frecuentes sobre arbitraje de opciones — para principiantes

Una opción es un contrato que otorga el derecho —pero no la obligación— de comprar (un call) o vender (un put) un activo a un precio fijo (el strike) antes de una fecha determinada (el vencimiento). En cripto suele ser BTC o ETH, pero también cotizan opciones sobre SOL, XRP, DOGE y otras monedas. Por ese derecho pagas un precio llamado prima.
Cada exchange tiene su propio libro de órdenes, sus propios market makers y sus propios traders. Cuando la oferta y la demanda difieren entre mercados, un contrato idéntico —mismo subyacente, strike y vencimiento— puede cotizar a precios distintos durante periodos cortos. Esa brecha es justo lo que muestra este escáner.
La idea es comprar una opción donde está más barata y vender la opción idéntica donde está más cara, quedándote con la diferencia. En el caso más limpio, ambas patas se anulan al vencimiento y te quedas con el spread. En la práctica, la mayoría de oportunidades son de valor relativo más que libres de riesgo: mira los riesgos más abajo.
La volatilidad implícita es la expectativa del mercado sobre cuánto se moverá el activo, incorporada al precio de la opción. Si la misma opción muestra una IV más alta en un exchange que en otro, el mercado está valorando el mismo riesgo de forma distinta: eso es un spread de IV. Los traders de volatilidad operan precisamente esas brechas.
Extrae continuamente los precios de opciones de Deribit, Bybit, OKX y Binance, empareja contratos idénticos entre ellos y muestra en tiempo real el spread de precio ejecutable y la brecha de IV, con un tipo de señal para cada fila y alertas de Telegram 24/7.
No. Un bloqueo realmente sin riesgo es poco frecuente. La mayoría de las filas conllevan riesgo: margen entre exchanges, distintas divisas de liquidación, comisiones y slippage. Trata el escáner como una herramienta profesional de valor relativo, no como una máquina de imprimir dinero, y usa las alertas de true lock para cazar los raros momentos realmente bloqueables.
Un true lock se da cuando una opción con la misma liquidación es estrictamente más barata de comprar en el exchange A que de vender en el exchange B, incluso después de comisiones: un spread casi sin riesgo. Suele aparecer solo durante segundos, en momentos de alta volatilidad o cuando un market maker se retira. Nuestro monitoreo 24/7 existe precisamente para cazar esas ventanas fugaces y avisarte al instante.
  • Margen entre exchanges: el margen de la pata corta puede dispararse en un exchange mientras tu ganancia compensatoria está en otro; no se compensan entre sí, así que pueden liquidarte.
  • Divisa de liquidación: una opción liquidada en cripto y otra liquidada en USDT son instrumentos distintos (riesgo de base / divisa).
  • Comisiones y slippage más allá del tope del libro pueden borrar un spread ajustado.
Las opciones liquidadas en cripto (Deribit, OKX) usan margen y liquidan en cripto (BTC/ETH), por lo que llevan exposición a cripto incorporada. Las opciones liquidadas en USDT (Bybit, Binance) usan margen en una stablecoin. Comparar entre estas clases añade riesgo de divisa/base, y por eso un emparejamiento con la misma liquidación es «más limpio» y puede calificar como true lock.
Las alertas por fila te avisan cuando una oportunidad concreta supera tu umbral de % neto o de IV. Las señales de Telegram son una suscripción 24/7: elige tus umbrales, activos y exchanges y —muy importante— activa «avisar siempre de cualquier true lock» para no perderte nunca una rara ventana sin riesgo.
Deribit, Bybit, OKX y Binance: los cuatro mayores mercados de opciones cripto. Deribit tiene la liquidez más profunda; los demás se comparan con él en cada subyacente que coticen al menos dos mercados.
Para un mismo strike y vencimiento, un call menos un put se comporta como el propio subyacente: Call − Put ≈ Spot − Strike. Cuando esa relación se rompe en un exchange, puedes montar una posición de tres patas —opción, opción y el subyacente— y bloquear la desviación. Como las tres patas están en el mismo mercado, el margen se compensa entre ellas y no hay riesgo de liquidación entre exchanges, que es el principal peligro de los spreads de opciones entre mercados. El escáner tiene un modo Paridad dedicado a estas configuraciones.
Todo subyacente que coticen los exchanges conectados y que aparezca al menos en dos de ellos: BTC y ETH tienen los libros más profundos, y SOL, XRP, DOGE y otros aparecen a medida que los mercados los listan. Nada está fijado en el código: los nuevos subyacentes aparecen solos. Las monedas cotizadas en un único exchange no tienen con qué emparejarse, así que no generan filas entre exchanges (sí pueden aparecer en el modo de paridad).
Abre el escáner con los filtros Solo IV y Valor relativo para ver dónde divergen los precios y la volatilidad. Lee las notas de riesgo, abre los detalles de una fila para estudiar ambas patas y sus griegas, y suscríbete a las alertas de true lock en Telegram. Opera con tamaño pequeño hasta que entiendas cómo se comporta el margen en cada exchange.

Se requiere el plan DEX/CEX

Para acceder a esta funcionalidad, debes suscribirte a un plan DEX/CEX.
Mejorar plan