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Scanner d’arbitrage d’options

Options multi-exchanges sur BTC, ETH, SOL, XRP et plus — dispersion des prix et de l’IV, parité call-put et détection de true lock.

Une même option — sous-jacent, strike et expiration identiques — est souvent cotée à des prix différents selon les exchanges. Ce scanner associe ces instruments entre Deribit, Bybit, OKX et Binance, et affiche en temps réel le spread exécutable ainsi que l’écart de volatilité implicite. Il surveille en plus la parité call-put au sein de chaque plateforme, où les trois jambes se règlent sur un seul exchange.

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4 exchangesTemps réelAlertes Telegram

Ce que le scanner vous offre

Scanner de spreads multi-exchanges

Associe les contrats identiques sur quatre plateformes et affiche le spread exécutable — le bid d’un exchange face à l’ask de l’autre, après frais — et non un écart cosmétique entre prix mid.

NOUVEAU

Parité call-put et synthétiques

Conversion et reversal au sein d’un même exchange : call, put et sous-jacent au même strike. Les trois jambes sont sur une seule plateforme, la marge se compense et il n’y a pas de risque de liquidation entre exchanges.

NOUVEAU

Tous les sous-jacents cotés

Plus seulement BTC et ETH. SOL, XRP, DOGE et tout autre sous-jacent coté sur au moins deux plateformes apparaissent automatiquement dès que les exchanges les listent.

NOUVEAU

Spread sur prix mid

Quand les carnets sont larges, le spread exécutable masque la vraie dislocation. Le spread mid — (bid+ask)/2 sur chaque jambe — la révèle, et se trie côte à côte avec le spread net.

Dispersion de volatilité implicite

L’écart d’IV sur un seul et même contrat entre plateformes. Souvent le signe le plus net d’un carnet obsolète ou mal valorisé, même quand le spread en cash paraît encore faible.

NOUVEAU

Historique et graphiques de spread

Chaque bundle est capturé sur une grille de 15 minutes : vous distinguez ainsi un print isolé d’une dislocation ouverte depuis des heures — aussi bien pour les spreads multi-exchanges que pour les déviations de parité.

Alertes et signaux Telegram

Seuils personnels par bundle (net %, spread d’IV) ainsi qu’un abonnement aux événements true lock avec vos propres filtres. Les vraies dislocations surviennent la nuit et lors des chocs — le bot ne dort pas.

Filtres, favoris et greeks

Filtrez par sous-jacent, type d’option, classe de signal, exchanges, net % minimal, spread d’IV, distance à l’ATM et jours avant expiration. Enregistrez des bundles en favoris ; chaque carte affiche les deux jambes avec bid/ask, IV, delta, gamma, theta, vega et open interest.

Qu’est-ce que l’arbitrage d’options ?

Les options sont l’un des segments de la crypto qui progresse le plus vite. Comme le marché est jeune et éclaté entre de nombreux exchanges, un même contrat est souvent coté à des prix différents d’une plateforme à l’autre. L’arbitrage d’options consiste à repérer ces écarts — de prix ou de volatilité implicite — et à les trader.

Cet outil fait le travail difficile à votre place : il surveille quatre exchanges en continu, met en correspondance les contrats identiques (même coin, même strike, même expiration) et qualifie chaque écart selon son caractère réellement traitable. Vous trouverez ci-dessous tout ce qu’un débutant doit savoir pour se lancer.

Types de signaux

True lock

Même devise de règlement, positif après frais — un rare verrouillage quasi sans risque (ex. un market maker s’est retiré).

Valeur relative

Positif après frais mais règlement croisé (COIN↔USDT) : valeur relative avec risque de base/de change.

À surveiller

Il y a un croisement de prix, mais les frais l’absorbent — à surveiller.

IV seule

Pas de croisement de prix, mais un écart notable de volatilité implicite entre exchanges.

Parité call-put — l’arbitrage au sein d’un même exchange

Call et put de même strike face au sous-jacent — arbitrage synthétique sur un seul exchange (conversion / reversal). Les trois jambes sur une même plateforme, donc la marge se compense.

Pour un même strike et une même expiration, un call moins un put se comporte comme le sous-jacent : Call − Put = Spot − Strike (en crypto, sur les échéances courtes). Lorsque cette relation se rompt, vous pouvez verrouiller un profit avec trois jambes sur un seul exchange.

1

Conversion (le call est cher) : vendez le call, achetez le put, achetez le sous-jacent (spot ou perpétuel). À l’expiration, les jambes se règlent sur le même prix et vous conservez la différence verrouillée.

2

Reversal (le call est bon marché) : achetez le call, vendez le put, vendez à découvert le sous-jacent.

3

Comme les trois jambes sont sur UN SEUL exchange, la marge se compense entre elles — aucun risque de liquidation entre exchanges, contrairement aux spreads d’options multi-plateformes.

4

Le strike le plus proche du spot (ATM) est le plus liquide et le plus fiable. Utilisez le filtre de % par rapport à l’ATM pour rester près de la monnaie.

Comment démarrer

1. Ouvrez le scanner

Choisissez un sous-jacent et une classe de signal — commencez par true lock et valeur relative, ce sont les plus exploitables.

2. Ouvrez la fiche du bundle

Les deux jambes, les greeks, la volatilité implicite, le moneyness et l’historique du spread sont réunis sur une seule page, avec un guide pas à pas pour monter l’opération.

3. Configurez une alerte

Donnez au bundle un seuil de net % ou d’IV et connectez Telegram — le bot vous prévient dès que le spread s’élargit jusqu’à votre niveau.

Fonctionnement et risques

Le scanner associe les options identiques (même sous-jacent, même strike, même expiration) entre exchanges et affiche le spread exécutable (achat à l’ask sur une plateforme, vente au bid sur l’autre) ainsi que l’écart de volatilité implicite. Un verrouillage réellement sans risque est rare : la marge de la jambe short n’est pas compensée par la jambe long détenue sur un autre exchange, et une option réglée en crypto et une option réglée en USDT sont des instruments différents (risque de base/de change). Les frais et le slippage au-delà de la meilleure limite s’ajoutent aussi. Utilisez les alertes true lock pour capter les rares dislocations ; traitez les autres lignes comme des signaux de valeur relative, pas comme un profit garanti.

Exchanges suivis

Deribit
Bybit
OKX
Binance

FAQ arbitrage d’options — pour débutants

Une option est un contrat qui donne le droit — mais pas l’obligation — d’acheter (un call) ou de vendre (un put) un actif à un prix fixé (le strike) avant une date déterminée (l’expiration). En crypto, il s’agit le plus souvent de BTC ou d’ETH, mais des options sur SOL, XRP, DOGE et d’autres coins sont également cotées. Vous payez un prix pour ce droit, appelé la prime.
Chaque exchange a son propre carnet d’ordres, ses propres market makers et ses propres traders. Lorsque l’offre et la demande diffèrent d’une plateforme à l’autre, un contrat identique — même sous-jacent, même strike, même expiration — peut se traiter à des prix différents pendant de courtes périodes. C’est précisément cet écart que ce scanner met en évidence.
L’idée est d’acheter une option là où elle est moins chère et de vendre l’option identique là où elle est plus chère, en empochant la différence. Dans le cas le plus propre, les deux jambes s’annulent à l’expiration et vous conservez le spread. En pratique, la plupart des opportunités relèvent de la valeur relative plutôt que du sans-risque — voir les risques ci-dessous.
La volatilité implicite est l’anticipation par le marché de l’ampleur des mouvements de l’actif, intégrée au prix de l’option. Si une même option affiche une IV plus élevée sur un exchange que sur un autre, le marché valorise différemment le même risque — c’est un spread d’IV. Les traders de volatilité tradent ces écarts.
Il récupère en continu les prix des options sur Deribit, Bybit, OKX et Binance, met en correspondance les contrats identiques entre eux, et affiche en temps réel le spread de prix exécutable ainsi que l’écart d’IV — avec un type de signal pour chaque ligne et des alertes Telegram 24h/24.
Non. Un verrouillage réellement sans risque est rare. La plupart des lignes comportent un risque : marge répartie entre exchanges, devises de règlement différentes, frais et slippage. Considérez le scanner comme un outil professionnel de valeur relative, pas comme une machine à imprimer de l’argent — et utilisez les alertes true lock pour capter les rares moments réellement verrouillables.
Un true lock, c’est lorsqu’une option à règlement identique est strictement moins chère à l’achat sur l’exchange A qu’à la vente sur l’exchange B, même après frais — un spread quasi sans risque. Cela n’apparaît généralement que quelques secondes, lors de fortes volatilités ou quand un market maker se retire. Notre surveillance 24h/24 existe précisément pour capter ces fenêtres fugaces et vous alerter instantanément.
  • Marge répartie entre exchanges : la marge de la jambe short peut exploser sur un exchange alors que votre gain compensatoire se trouve sur un autre — les deux ne se compensent pas, vous pouvez donc être liquidé.
  • Devise de règlement : une option réglée en crypto et une option réglée en USDT sont des instruments différents (risque de base / de change).
  • Frais et slippage au-delà de la meilleure limite du carnet peuvent effacer un spread mince.
Les options réglées en crypto (Deribit, OKX) sont marginées et réglées en crypto (BTC/ETH), elles comportent donc une exposition crypto intégrée. Les options réglées en USDT (Bybit, Binance) sont marginées en stablecoin. Comparer ces deux classes ajoute un risque de change/de base : c’est pourquoi une correspondance à règlement identique est plus « propre » et peut se qualifier de true lock.
Les alertes par ligne vous préviennent lorsqu’une opportunité précise franchit votre seuil de net % ou d’IV. Les signaux Telegram sont un abonnement 24h/24 : choisissez vos seuils, vos actifs et vos exchanges, et — surtout — activez « toujours alerter sur tout true lock » pour ne jamais manquer une rare fenêtre sans risque.
Deribit, Bybit, OKX et Binance — les quatre plus grandes plateformes d’options crypto. Deribit offre la liquidité la plus profonde ; les autres sont comparées à elle pour chaque sous-jacent coté sur au moins deux plateformes.
Pour un strike et une expiration donnés, un call moins un put se comporte comme le sous-jacent lui-même : Call − Put ≈ Spot − Strike. Lorsque cette relation se rompt sur un exchange, vous pouvez monter une position à trois jambes — option, option et sous-jacent — et verrouiller la déviation. Comme les trois jambes se trouvent sur le même exchange, la marge se compense entre elles et il n’y a pas de risque de liquidation entre exchanges, principal danger des spreads d’options multi-plateformes. Le scanner dispose d’un mode Parité dédié à ces configurations.
Tous les sous-jacents cotés par les exchanges connectés et présents sur au moins deux d’entre eux — BTC et ETH ont les carnets les plus profonds, et SOL, XRP, DOGE et d’autres apparaissent au fur et à mesure que les plateformes les listent. Rien n’est codé en dur : les nouveaux sous-jacents apparaissent d’eux-mêmes. Les coins cotés sur un seul exchange n’ont rien à quoi être comparés et ne génèrent donc pas de lignes multi-exchanges (ils peuvent toutefois apparaître en mode parité).
Ouvrez le scanner avec les filtres IV seule et Valeur relative pour voir où les prix et la volatilité divergent. Lisez les notes de risque, ouvrez le détail d’une ligne pour étudier les deux jambes et leurs greeks, et abonnez-vous aux alertes Telegram true lock. Tradez petit tant que vous n’avez pas compris comment la marge se comporte sur chaque exchange.

Forfait DEX/CEX requis

Pour accéder à cette fonctionnalité, vous devez vous abonner à un forfait DEX/CEX.
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