ऑप्शंस आर्बिट्राज स्कैनर
BTC, ETH, SOL, XRP और अन्य पर क्रॉस-एक्सचेंज ऑप्शंस — मूल्य व IV बिखराव, put-call parity और true lock पहचान।
एक ही ऑप्शन — समान अंतर्निहित एसेट, स्ट्राइक और एक्सपायरी — अक्सर अलग-अलग एक्सचेंजों पर अलग-अलग मूल्य पर मिलता है। यह स्कैनर उन इंस्ट्रूमेंट्स को Deribit, Bybit, OKX और Binance पर मिलाता है और एक्ज़ीक्यूट होने योग्य स्प्रेड तथा इंप्लाइड वोलैटिलिटी का अंतर रियल-टाइम में दिखाता है। इसके अलावा यह हर वेन्यू के भीतर put-call parity पर भी नज़र रखता है, जहाँ तीनों लेग्स एक ही एक्सचेंज पर सेटल होते हैं।
स्कैनर आपको क्या देता है
क्रॉस-एक्सचेंज स्प्रेड स्कैनर
चार वेन्यू पर समान कॉन्ट्रैक्ट मिलाता है और एक्ज़ीक्यूट होने योग्य स्प्रेड दिखाता है — एक एक्सचेंज का bid दूसरे के ask के विरुद्ध, शुल्क के बाद — न कि मिड मूल्यों के बीच का दिखावटी अंतर।
Put-call parity और सिंथेटिक्स
एक ही एक्सचेंज के भीतर conversion और reversal: समान स्ट्राइक पर call, put और अंतर्निहित एसेट। तीनों लेग्स एक ही वेन्यू पर होते हैं, इसलिए मार्जिन नेट होता है और क्रॉस-एक्सचेंज लिक्विडेशन जोखिम नहीं रहता।
हर सूचीबद्ध अंतर्निहित एसेट
अब केवल BTC और ETH नहीं। SOL, XRP, DOGE और कोई भी अन्य अंतर्निहित एसेट जिसका भाव कम से कम दो वेन्यू पर हो, एक्सचेंजों द्वारा सूचीबद्ध होते ही अपने आप दिखने लगता है।
मिड-मूल्य स्प्रेड
जब ऑर्डर बुक चौड़ी होती है, एक्ज़ीक्यूट योग्य स्प्रेड असली विचलन को छिपा देता है। मिड स्प्रेड — हर लेग पर (bid+ask)/2 — उसे उजागर करता है और शुद्ध स्प्रेड के साथ-साथ सॉर्ट होता है।
इंप्लाइड वोलैटिलिटी का बिखराव
एक ही कॉन्ट्रैक्ट पर वेन्यू के बीच IV का अंतर। यह अक्सर बासी या ग़लत मूल्य वाली बुक का सबसे साफ़ संकेत होता है, तब भी जब नकद स्प्रेड छोटा दिखता है।
स्प्रेड इतिहास और चार्ट
हर बंडल का स्नैपशॉट 15-मिनट के ग्रिड पर लिया जाता है, ताकि आप एक बार के प्रिंट और घंटों से खुले विचलन में फ़र्क कर सकें — क्रॉस-एक्सचेंज स्प्रेड और parity विचलन, दोनों के लिए।
Telegram अलर्ट और सिग्नल
प्रति बंडल व्यक्तिगत सीमाएँ (शुद्ध %, IV स्प्रेड) और अपने फ़िल्टर के साथ true lock घटनाओं की सदस्यता। असली विचलन रात में और झटकों के दौरान आते हैं — बॉट सोता नहीं है।
फ़िल्टर, पसंदीदा और ग्रीक्स
अंतर्निहित एसेट, ऑप्शन प्रकार, सिग्नल श्रेणी, एक्सचेंज, न्यूनतम शुद्ध %, IV स्प्रेड, ATM से दूरी और एक्सपायरी तक दिनों के अनुसार फ़िल्टर करें। बंडल पसंदीदा में सहेजें; हर कार्ड दोनों लेग्स को bid/ask, IV, delta, gamma, theta, vega और ओपन इंटरेस्ट के साथ दिखाता है।
ऑप्शंस आर्बिट्राज क्या है?
ऑप्शंस क्रिप्टो के सबसे तेज़ी से बढ़ते हिस्सों में से एक हैं। बाज़ार नया है और कई एक्सचेंजों में बँटा हुआ है, इसलिए एक ही कॉन्ट्रैक्ट का मूल्य अक्सर एक वेन्यू से दूसरे पर अलग होता है। ऑप्शंस आर्बिट्राज इन्हीं अंतरों को — मूल्य में या इंप्लाइड वोलैटिलिटी में — पहचानकर उन पर ट्रेड करने की कला है।
यह टूल मुश्किल काम आपके लिए करता है: यह चार एक्सचेंजों पर चौबीसों घंटे नज़र रखता है, समान कॉन्ट्रैक्ट (समान सिक्का, स्ट्राइक और एक्सपायरी) मिलाता है, और हर अंतर पर लेबल लगाता है कि वह असल में कितना ट्रेड करने योग्य है। नीचे वह सब है जो एक नए ट्रेडर को शुरू करने के लिए चाहिए।
सिग्नल के प्रकार
True lock
समान सेटलमेंट, शुल्क के बाद भी सकारात्मक — एक दुर्लभ, लगभग जोखिम-मुक्त लॉक (जैसे कोई मार्केट मेकर हट गया हो)।
सापेक्ष मूल्य
शुल्क के बाद सकारात्मक, पर क्रॉस-सेटलमेंट (COIN↔USDT): बेसिस/मुद्रा जोखिम के साथ सापेक्ष मूल्य।
निगरानी
मूल्य क्रॉसिंग मौजूद है, पर शुल्क उसे खा जाते हैं — नज़र रखने लायक।
केवल IV
मूल्य क्रॉसिंग नहीं है, पर एक्सचेंजों के बीच इंप्लाइड वोलैटिलिटी में उल्लेखनीय अंतर है।
Put-call parity — एक ही एक्सचेंज के भीतर आर्बिट्राज
समान स्ट्राइक पर call बनाम put बनाम अंतर्निहित एसेट — एक ही एक्सचेंज पर सिंथेटिक आर्बिट्राज (conversion / reversal)। तीनों लेग्स एक ही वेन्यू पर, इसलिए मार्जिन नेट होता है।
समान स्ट्राइक और एक्सपायरी के लिए, call घटा put अंतर्निहित एसेट की तरह व्यवहार करता है: Call − Put = स्पॉट − स्ट्राइक (क्रिप्टो, कम अवधि)। जब यह संबंध टूटता है, तो आप एक ही एक्सचेंज पर तीन लेग्स से लाभ लॉक कर सकते हैं।
Conversion (call महँगा है): call बेचें, put खरीदें, अंतर्निहित एसेट खरीदें (स्पॉट या perpetual)। एक्सपायरी पर लेग्स एक ही मूल्य पर सेटल होते हैं और लॉक किया गया अंतर आपके पास रहता है।
Reversal (call सस्ता है): call खरीदें, put बेचें, अंतर्निहित एसेट शॉर्ट करें।
चूँकि तीनों लेग्स एक ही एक्सचेंज पर हैं, मार्जिन उनके बीच नेट हो जाता है — क्रॉस-एक्सचेंज लिक्विडेशन जोखिम नहीं, जो क्रॉस-वेन्यू ऑप्शन स्प्रेड में होता है।
स्पॉट के सबसे निकट का स्ट्राइक (ATM) सबसे तरल और भरोसेमंद होता है। मनी के पास बने रहने के लिए ATM से % वाले फ़िल्टर का उपयोग करें।
शुरुआत कैसे करें
1. स्कैनर खोलें
एक अंतर्निहित एसेट और सिग्नल श्रेणी चुनें — true lock और सापेक्ष मूल्य से शुरू करें, वे सबसे उपयोगी हैं।
2. बंडल कार्ड खोलें
दोनों लेग्स, ग्रीक्स, इंप्लाइड वोलैटिलिटी, मनीनेस और स्प्रेड इतिहास एक ही पेज पर हैं, साथ में चरण-दर-चरण गाइड कि सौदा कैसे लगाया जाता है।
3. अलर्ट सेट करें
बंडल को शुद्ध % या IV सीमा दें और Telegram जोड़ें — स्प्रेड आपके स्तर तक चौड़ा होते ही बॉट आपको सूचित करेगा।
यह कैसे काम करता है और जोखिम
स्कैनर एक्सचेंजों पर समान ऑप्शंस (समान अंतर्निहित एसेट, स्ट्राइक, एक्सपायरी) को मिलाता है और एक्ज़ीक्यूट होने योग्य स्प्रेड (एक वेन्यू पर ask पर खरीद, दूसरे पर bid पर बिक्री) तथा इंप्लाइड वोलैटिलिटी का अंतर दिखाता है। वास्तव में जोखिम-मुक्त लॉक दुर्लभ है: शॉर्ट लेग का मार्जिन एक एक्सचेंज पर दूसरे एक्सचेंज के लॉन्ग लेग के विरुद्ध नेट नहीं होता, और coin-settled बनाम USDT-settled ऑप्शंस अलग-अलग इंस्ट्रूमेंट हैं (बेसिस/मुद्रा जोखिम)। ऑर्डर बुक के शीर्ष से आगे शुल्क और स्लिपेज भी लगते हैं। दुर्लभ विचलनों को पकड़ने के लिए true lock अलर्ट का उपयोग करें; बाकी पंक्तियों को सापेक्ष-मूल्य सिग्नल मानें, गारंटीशुदा लाभ नहीं।
हम जिन एक्सचेंजों को ट्रैक करते हैं
ऑप्शंस आर्बिट्राज FAQ — शुरुआती लोगों के लिए
- क्रॉस-एक्सचेंज मार्जिन: शॉर्ट लेग की मार्जिन एक एक्सचेंज पर बहुत बढ़ सकती है जबकि उसकी भरपाई करने वाला लाभ दूसरे पर पड़ा रहता है — वे नेट नहीं होते, इसलिए आप लिक्विडेट हो सकते हैं।
- सेटलमेंट मुद्रा: coin-settled ऑप्शन और USDT-settled ऑप्शन अलग-अलग इंस्ट्रूमेंट हैं (बेसिस / मुद्रा जोखिम)।
- शुल्क और स्लिपेज ऑर्डर बुक के शीर्ष से आगे जाकर एक पतले स्प्रेड को मिटा सकते हैं।
