P2P.Army
Masuk

Pemindai Arbitrase Opsi

Opsi antar bursa pada BTC, ETH, SOL, XRP, dan lainnya — dispersi harga & IV, put-call parity, dan deteksi true lock.

Opsi yang sama — aset dasar, strike, dan kedaluwarsa identik — sering dihargai berbeda di bursa yang berbeda. Pemindai ini mencocokkan instrumen tersebut di Deribit, Bybit, OKX, dan Binance, lalu menampilkan spread eksekusi dan selisih volatilitas tersirat secara real-time. Di atas itu, ia juga memantau put-call parity di dalam tiap bursa, di mana ketiga kaki diselesaikan pada satu bursa.

Buka pemindai
4 bursaReal timePeringatan Telegram

Yang ditawarkan pemindai

Pemindai spread antar bursa

Mencocokkan kontrak identik di empat bursa dan menampilkan spread eksekusi — bid di satu bursa terhadap ask di bursa lain, setelah biaya — bukan selisih kosmetik antar harga mid.

BARU

Put-call parity & sintetis

Conversion dan reversal di dalam satu bursa: call, put, dan aset dasar pada strike yang sama. Ketiga kaki berada di satu bursa, jadi margin dinetokan dan tidak ada risiko likuidasi antar bursa.

BARU

Semua aset dasar yang tercatat

Tidak lagi hanya BTC dan ETH. SOL, XRP, DOGE, dan aset dasar lain yang dikutip di setidaknya dua bursa muncul otomatis seiring bursa mencatatkannya.

BARU

Spread harga mid

Saat order book lebar, spread eksekusi menyembunyikan dislokasi yang sebenarnya. Spread mid — (bid+ask)/2 pada tiap kaki — menyingkapnya, dan bisa diurutkan berdampingan dengan spread bersih.

Dispersi volatilitas tersirat

Selisih IV pada satu dan kontrak yang sama antar bursa. Sering kali menjadi tanda paling bersih dari order book yang basi atau salah harga, bahkan saat spread tunainya masih terlihat kecil.

BARU

Riwayat spread & grafik

Tiap bundel disimpan sebagai snapshot pada grid 15 menit, sehingga Anda bisa membedakan cetakan sesaat dari dislokasi yang sudah terbuka berjam-jam — baik untuk spread antar bursa maupun deviasi parity.

Peringatan & sinyal Telegram

Ambang pribadi per bundel (bersih %, spread IV) plus langganan event true lock dengan filter Anda sendiri. Dislokasi nyata muncul di malam hari dan saat guncangan pasar — bot tidak pernah tidur.

Filter, favorit & Greeks

Filter berdasarkan aset dasar, tipe opsi, kelas sinyal, bursa, bersih % minimum, spread IV, jarak dari ATM, dan hari hingga kedaluwarsa. Simpan bundel ke favorit; tiap kartu menampilkan kedua kaki dengan bid/ask, IV, delta, gamma, theta, vega, dan open interest.

Apa itu arbitrase opsi?

Opsi adalah salah satu segmen kripto yang tumbuh paling cepat. Karena pasarnya masih muda dan tersebar di banyak bursa, kontrak yang persis sama sering dihargai berbeda dari satu bursa ke bursa lain. Arbitrase opsi adalah praktik menemukan selisih itu — pada harga atau pada volatilitas tersirat — dan menradingkannya.

Alat ini mengerjakan bagian sulitnya untuk Anda: memantau empat bursa sepanjang waktu, menyejajarkan kontrak yang identik (koin, strike, dan kedaluwarsa sama), lalu melabeli setiap selisih menurut seberapa layak ia ditradingkan. Di bawah ini semua yang perlu diketahui pemula untuk memulai.

Tipe sinyal

True lock

Penyelesaian sama, positif setelah biaya — kunci nyaris bebas risiko yang langka (misalnya saat market maker menghilang).

Nilai relatif

Positif setelah biaya tetapi beda penyelesaian (COIN↔USDT): nilai relatif dengan risiko basis/mata uang.

Pantau

Ada perpotongan harga, tetapi biaya memakannya — layak dipantau.

IV saja

Tidak ada perpotongan harga, tetapi ada selisih volatilitas tersirat yang menonjol antar bursa.

Put-call parity — arbitrase di dalam satu bursa

Call vs put pada strike sama vs aset dasar — arbitrase sintetis dalam satu bursa (conversion / reversal). Ketiga kaki di satu bursa, jadi margin dinetokan.

Untuk strike dan kedaluwarsa yang sama, call dikurangi put berperilaku seperti aset dasar: Call − Put = Spot − Strike (kripto, tenor pendek). Saat hubungan ini rusak, Anda bisa mengunci keuntungan dengan tiga kaki di satu bursa.

1

Conversion (call kemahalan): jual call, beli put, beli aset dasar (spot atau perpetual). Saat kedaluwarsa, semua kaki diselesaikan pada harga yang sama dan Anda menyimpan selisih yang terkunci.

2

Reversal (call kemurahan): beli call, jual put, short aset dasar.

3

Karena ketiga kaki berada di SATU bursa, margin dinetokan di antaranya — tidak ada risiko likuidasi antar bursa, tidak seperti spread opsi lintas bursa.

4

Strike terdekat dengan harga spot (ATM) adalah yang paling likuid dan andal. Gunakan filter % dari ATM agar tetap dekat harga pasar.

Cara memulai

1. Buka pemindai

Pilih aset dasar dan kelas sinyal — mulailah dengan true lock dan nilai relatif, keduanya paling bisa ditindaklanjuti.

2. Buka kartu bundel

Kedua kaki, Greeks, volatilitas tersirat, moneyness, dan riwayat spread ada dalam satu halaman, lengkap dengan panduan langkah demi langkah cara membuka posisinya.

3. Atur peringatan

Beri bundel itu ambang bersih % atau IV dan hubungkan Telegram — bot memberi tahu Anda saat spread melebar ke level Anda.

Cara kerja & risiko

Pemindai mencocokkan opsi yang identik (aset dasar, strike, dan kedaluwarsa sama) antar bursa dan menampilkan spread eksekusi (beli di ask pada satu bursa, jual di bid pada bursa lain) beserta selisih volatilitas tersirat. Kunci yang benar-benar bebas risiko itu langka: margin kaki short di satu bursa tidak dinetokan dengan kaki long di bursa lain, dan opsi bersettlement koin berbeda instrumen dari opsi bersettlement USDT (risiko basis/mata uang). Biaya dan slippage di luar puncak order book juga berlaku. Gunakan peringatan true lock untuk menangkap dislokasi langka; perlakukan baris lain sebagai sinyal nilai relatif, bukan keuntungan terjamin.

Bursa yang kami lacak

Deribit
Bybit
OKX
Binance

FAQ arbitrase opsi — untuk pemula

Opsi adalah kontrak yang memberi hak — tetapi bukan kewajiban — untuk membeli (call) atau menjual (put) sebuah aset pada harga tetap (strike) sebelum tanggal tertentu (kedaluwarsa). Di kripto biasanya BTC atau ETH, tetapi opsi pada SOL, XRP, DOGE, dan koin lain juga tersedia. Anda membayar sejumlah harga untuk hak itu, disebut premi.
Tiap bursa punya order book sendiri, market maker sendiri, dan trader sendiri. Ketika penawaran dan permintaan berbeda antar bursa, kontrak yang identik — aset dasar, strike, dan kedaluwarsa sama — bisa diperdagangkan pada harga berbeda untuk periode singkat. Selisih itulah yang ditampilkan pemindai ini.
Idenya adalah membeli opsi di tempat yang lebih murah dan menjual opsi yang identik di tempat yang lebih mahal, lalu menyimpan selisihnya. Dalam kasus paling bersih, kedua kaki saling meniadakan saat kedaluwarsa dan Anda menyimpan spread-nya. Dalam praktiknya sebagian besar peluang bersifat nilai relatif, bukan bebas risiko — lihat risikonya di bawah.
Volatilitas tersirat adalah ekspektasi pasar tentang seberapa besar aset akan bergerak, yang tertanam dalam harga opsi. Jika opsi yang sama menunjukkan IV lebih tinggi di satu bursa dibanding bursa lain, pasar menilai risiko yang sama secara berbeda — itulah spread IV. Trader volatilitas memperdagangkan selisih ini.
Ia terus menarik harga opsi dari Deribit, Bybit, OKX, dan Binance, mencocokkan kontrak yang identik di antaranya, lalu menampilkan spread harga eksekusi dan selisih IV secara real-time — lengkap dengan tipe sinyal untuk tiap baris dan peringatan Telegram 24/7.
Tidak. Kunci yang benar-benar bebas risiko itu langka. Sebagian besar baris membawa risiko: margin antar bursa, mata uang penyelesaian berbeda, biaya, dan slippage. Perlakukan pemindai sebagai alat nilai relatif profesional, bukan mesin pencetak uang — dan gunakan peringatan true lock untuk menangkap momen langka yang benar-benar bisa dikunci.
True lock terjadi ketika opsi dengan penyelesaian sama benar-benar lebih murah dibeli di bursa A daripada dijual di bursa B, bahkan setelah biaya — spread yang nyaris bebas risiko. Biasanya hanya muncul beberapa detik, saat volatilitas tinggi atau saat market maker menghilang. Pemantauan 24/7 kami ada justru untuk menangkap jendela sekejap ini dan memberi tahu Anda seketika.
  • Margin antar bursa: margin kaki short bisa membengkak di satu bursa sementara keuntungan penyeimbangnya ada di bursa lain — keduanya tidak dinetokan, sehingga Anda bisa terlikuidasi.
  • Mata uang penyelesaian: opsi bersettlement koin dan opsi bersettlement USDT adalah instrumen berbeda (risiko basis / mata uang).
  • Biaya dan slippage di luar puncak order book bisa menghapus spread yang tipis.
Opsi bersettlement koin (Deribit, OKX) dimarginkan dan diselesaikan dalam kripto (BTC/ETH), sehingga membawa eksposur kripto bawaan. Opsi bersettlement USDT (Bybit, Binance) dimarginkan dalam stablecoin. Membandingkan lintas kelas ini menambah risiko mata uang/basis — itulah sebabnya pasangan dengan penyelesaian sama lebih «bersih» dan bisa memenuhi syarat sebagai true lock.
Peringatan per baris memberi tahu Anda saat peluang tertentu melewati ambang bersih % atau IV Anda. Sinyal Telegram adalah langganan 24/7: pilih ambang, aset, dan bursa Anda, dan — yang penting — aktifkan «selalu beri peringatan untuk setiap true lock» agar Anda tidak pernah melewatkan jendela bebas risiko yang langka.
Deribit, Bybit, OKX, dan Binance — empat bursa opsi kripto terbesar. Deribit punya likuiditas paling dalam; bursa lain dicocokkan dengannya untuk setiap aset dasar yang tercatat di setidaknya dua bursa.
Untuk satu strike dan kedaluwarsa, call dikurangi put berperilaku seperti aset dasar itu sendiri: Call − Put ≈ Spot − Strike. Ketika hubungan itu rusak di sebuah bursa, Anda bisa membangun posisi tiga kaki — opsi, opsi, dan aset dasar — lalu mengunci deviasinya. Karena ketiga kaki berada di bursa yang sama, margin dinetokan di antaranya dan tidak ada risiko likuidasi antar bursa, yang merupakan bahaya utama spread opsi lintas bursa. Pemindai punya mode Parity khusus untuk setup ini.
Setiap aset dasar yang dikutip bursa terhubung dan muncul di setidaknya dua di antaranya — BTC dan ETH punya order book paling dalam, sedangkan SOL, XRP, DOGE, dan lainnya muncul seiring bursa mencatatkannya. Tidak ada yang di-hardcode: aset dasar baru muncul dengan sendirinya. Koin yang hanya dikutip di satu bursa tidak punya pembanding, jadi tidak menghasilkan baris antar bursa (tetapi tetap bisa muncul di mode parity).
Buka pemindai dengan filter IV saja dan Nilai relatif untuk melihat di mana harga dan volatilitas berbeda. Baca catatan risiko, buka detail sebuah baris untuk mempelajari kedua kaki beserta Greeks-nya, dan berlangganan peringatan true lock di Telegram. Bertransaksilah dalam ukuran kecil sampai Anda paham bagaimana margin bekerja di tiap bursa.

Paket DEX/CEX Diperlukan

Untuk mengakses fungsionalitas ini, Anda harus berlangganan paket DEX/CEX.
Tingkatkan