P2P.Army
Войти

Сканер арбитража опционов

Кросс-биржевые опционы по BTC, ETH, SOL, XRP и другим монетам — расхождения цен и IV, паритет пут-колл, детект true-lock.

Один и тот же опцион — с одинаковым базовым активом, страйком и экспирацией — часто стоит по-разному на разных биржах. Сканер сопоставляет эти инструменты по Deribit, Bybit, OKX и Binance и в реальном времени показывает исполнимый спред и разрыв подразумеваемой волатильности. Дополнительно он следит за паритетом пут-колл внутри каждой биржи, где все три ноги рассчитываются на одной площадке.

Открыть сканер
4 биржиВ реальном времениTelegram-алерты

Что даёт сканер

Кросс-биржевой сканер спредов

Сопоставляет одинаковые контракты на четырёх биржах и показывает исполнимый спред — bid на одной против ask на другой, с учётом комиссий, а не косметическую разницу средних цен.

НОВОЕ

Паритет пут-колл и синтетика

Conversion и reversal внутри одной биржи: колл, пут и базовый актив одного страйка. Все три ноги на одной площадке — маржа неттится, кросс-биржевого риска ликвидации нет.

НОВОЕ

Все торгуемые монеты

Уже не только BTC и ETH. SOL, XRP, DOGE и любой другой базовый актив, который котируется минимум на двух биржах, появляется автоматически по мере листинга.

НОВОЕ

Спред по средней цене

Когда книги широкие, исполнимый спред прячет реальную дислокацию. Mid-спред — (bid+ask)/2 по каждой ноге — её показывает и сортируется рядом с чистым спредом.

Дисперсия волатильности

Разрыв IV по одному и тому же контракту между биржами. Часто самый чистый признак устаревшей или неверно оценённой книги — даже когда денежный спред ещё выглядит небольшим.

НОВОЕ

История спреда и графики

Каждая связка снимается по 15-минутной сетке, поэтому видно, разовый это принт или дислокация, открытая уже несколько часов — и для кросс-биржевых спредов, и для отклонений паритета.

Telegram-алерты и сигналы

Персональные пороги на связку (чистый %, IV-спред) плюс подписка на true-lock события со своими фильтрами. Настоящие дислокации случаются ночью и на шоках — бот не спит.

Фильтры, избранное и греки

Фильтры по базовому активу, типу опциона, классу сигнала, биржам, минимальному чистому %, IV-спреду, расстоянию от ATM и числу дней до экспирации. Связки сохраняются в избранное; в карточке — обе ноги с bid/ask, IV, дельтой, гаммой, тетой, вегой и открытым интересом.

Что такое арбитраж опционов?

Опционы — один из самых быстрорастущих сегментов крипторынка. Рынок молодой и раздроблен между биржами, поэтому один и тот же контракт часто стоит по-разному на разных площадках. Арбитраж опционов — это поиск таких расхождений (в цене или в подразумеваемой волатильности) и торговля на них.

Инструмент делает сложную часть за вас: круглосуточно следит за четырьмя биржами, сопоставляет идентичные контракты (та же монета, страйк и экспирация) и помечает каждое расхождение по тому, насколько оно реально торгуемо. Ниже — всё, что нужно новичку для старта.

Типы сигналов

True lock

Один класс расчёта, плюс после комиссий — редкий почти безрисковый лок (напр. отвалился маркет-мейкер).

Относительная стоимость

Плюс после комиссий, но кросс-расчёт (COIN↔USDT): относительная стоимость с базис/валютным риском.

Наблюдение

Есть кросс цен, но комиссии съедают — стоит понаблюдать.

Только IV

Креста цен нет, но заметный разрыв подразумеваемой волатильности между биржами.

Паритет пут-колл — арбитраж внутри одной биржи

Колл и пут одного страйка против базового актива — синтетический арбитраж внутри одной биржи (conversion / reversal). Все три ноги на одной площадке — маржа неттится.

Для одного страйка и экспирации колл минус пут ведёт себя как базовый актив: Колл − Пут = Спот − Страйк (крипто, короткий срок). Когда это соотношение нарушается, можно зафиксировать прибыль тремя ногами на одной бирже.

1

Conversion (колл дорогой): продать колл, купить пут, купить базовый (спот или перп). К экспирации ноги рассчитываются против одной цены, и вы забираете зафиксированную разницу.

2

Reversal (колл дешёвый): купить колл, продать пут, зашортить базовый.

3

Так как все три ноги на ОДНОЙ бирже — маржа неттится между ними, нет кросс-биржевого риска ликвидации (в отличие от кросс-биржевых опционных связок).

4

Страйк ближайший к споту (ATM) — самый ликвидный и надёжный. Используйте фильтр «% от ATM», чтобы держаться около денег.

С чего начать

1. Откройте сканер

Выберите базовый актив и класс сигнала — начните с true-lock и relative value, они самые применимые.

2. Откройте карточку связки

Обе ноги, греки, подразумеваемая волатильность, moneyness и история спреда — на одной странице, с пошаговой инструкцией, как собирается сделка.

3. Поставьте алерт

Задайте связке порог по чистому % или IV и подключите Telegram — бот напишет, когда спред расширится до вашего уровня.

Как это работает и риски

Сканер сопоставляет идентичные опционы (один актив, страйк, экспирация) между биржами и показывает исполнимый спред (купить по ask на одной, продать по bid на другой) и разрыв подразумеваемой волатильности. По-настоящему безрисковый лок редок: кросс-биржевая маржа шорт-ноги не неттится с лонгом на другой бирже, а coin-settled и USDT-settled опционы — разные инструменты (базис/валютный риск). Плюс комиссии и проскальзывание за пределами топа книги. Используйте true-lock алерты, чтобы ловить редкие дислокации; остальные строки — сигналы относительной стоимости, а не гарантированная прибыль.

Отслеживаемые биржи

Deribit
Bybit
OKX
Binance

FAQ по арбитражу опционов — для новичков

Опцион — это контракт, дающий право (но не обязанность) купить (call) или продать (put) актив по фиксированной цене (страйк) до определённой даты (экспирация). В крипте актив — обычно BTC или ETH, но торгуются и опционы на SOL, XRP, DOGE и другие монеты. За это право вы платите цену, которая называется премия.
У каждой биржи свой стакан, свои маркет-мейкеры и свои трейдеры. Когда спрос и предложение на площадках расходятся, идентичный контракт — та же база, страйк и экспирация — может короткое время торговаться по разным ценам. Именно это расхождение и показывает сканер.
Идея — купить опцион там, где он дешевле, и продать идентичный там, где он дороже, оставив себе разницу. В самом чистом случае обе ноги гасят друг друга к экспирации, и вы забираете спред. На практике большинство возможностей — относительная стоимость, а не безрисковый доход (см. риски ниже).
Подразумеваемая волатильность — ожидание рынка о том, насколько сильно двинется актив, заложенное в цену опциона. Если у одного и того же опциона IV на одной бирже выше, чем на другой, рынок оценивает один и тот же риск по-разному — это IV-спред. На таких расхождениях торгуют волатильностью.
Непрерывно тянет цены опционов с Deribit, Bybit, OKX и Binance, сопоставляет идентичные контракты и в реальном времени показывает исполнимый ценовой спред и разрыв IV — с типом сигнала для каждой строки и Telegram-уведомлениями 24/7.
Нет. По-настоящему безрисковый лок редок. Большинство строк несут риск: кросс-биржевая маржа, разные валюты расчёта, комиссии и проскальзывание. Относитесь к сканеру как к профессиональному инструменту относительной стоимости, а не печатному станку — а true-lock алерты используйте, чтобы ловить редкие реально лочащиеся моменты.
True lock — это когда опцион одного класса расчёта строго дешевле купить на бирже A, чем продать на бирже B, даже после комиссий — почти безрисковый спред. Обычно он появляется лишь на секунды, при высокой волатильности или когда отваливается маркет-мейкер. Наш мониторинг 24/7 и существует, чтобы ловить эти мимолётные окна и мгновенно вас уведомлять.
  • Кросс-биржевая маржа: маржа шорт-ноги может раздуться на одной бирже, пока компенсирующая прибыль лежит на другой — они не неттятся, и вас могут ликвидировать.
  • Валюта расчёта: coin-settled и USDT-settled опционы — разные инструменты (базис/валютный риск).
  • Комиссии и проскальзывание за пределами топа стакана могут съесть тонкий спред.
Coin-settled опционы (Deribit, OKX) маржируются и рассчитываются в крипте (BTC/ETH), поэтому несут встроенную крипто-экспозицию. USDT-settled опционы (Bybit, Binance) маржируются в стейблкоине. Сравнение между этими классами добавляет валютный/базисный риск — поэтому связка одного класса расчёта «чище» и может стать true lock.
Строчные алерты уведомляют, когда конкретная связка пересекает ваш порог net % или IV. Telegram-сигналы — это подписка 24/7: задайте пороги, активы и биржи и — важно — включите «всегда уведомлять о любом true-lock», чтобы не пропустить редкое безрисковое окно.
Deribit, Bybit, OKX и Binance — четыре крупнейшие площадки крипто-опционов. У Deribit самая глубокая ликвидность; остальные сопоставляются с ним по каждому базовому активу, который есть минимум на двух площадках.
Для одного страйка и экспирации колл минус пут ведёт себя как сам базовый актив: Колл − Пут ≈ Спот − Страйк. Когда это соотношение на бирже нарушается, можно собрать позицию из трёх ног — опцион, опцион и базовый актив — и зафиксировать отклонение. Так как все три ноги на одной площадке, маржа между ними неттится и нет кросс-биржевого риска ликвидации — главной опасности кросс-биржевых опционных связок. В сканере для таких ситуаций есть отдельный режим «Паритет».
Любой базовый актив, который котируют подключённые биржи и который встречается минимум на двух из них: у BTC и ETH самые глубокие книги, а SOL, XRP, DOGE и другие появляются по мере листинга. Хардкода нет — новые активы подхватываются сами. Монеты, торгуемые лишь на одной бирже, сопоставлять не с чем, поэтому кросс-биржевых строк они не дают (в режиме паритета появиться могут).
Откройте сканер с фильтрами Только IV и Относительная стоимость, чтобы увидеть, где расходятся цены и волатильность. Прочитайте заметки о рисках, откройте детали строки, чтобы изучить обе ноги и их греки, и подпишитесь на Telegram true-lock алерты. Торгуйте малым, пока не поймёте, как ведёт себя маржа на каждой бирже.

Требуется DEX/CEX тариф

Для доступа к данному функционалу, требуется оформить DEX/CEX тариф.
Улучшить тариф