Сканер арбітражу опціонів
Крос-біржові опціони на BTC, ETH, SOL, XRP та інші монети — розбіжності цін та IV, паритет пут-колл і виявлення true lock.
Один і той самий опціон — з однаковим базовим активом, страйком та експірацією — часто коштує по-різному на різних біржах. Сканер зіставляє ці інструменти на Deribit, Bybit, OKX і Binance та в реальному часі показує виконуваний спред і розрив імпліцитної волатильності. Додатково він стежить за паритетом пут-колл усередині кожної біржі, де всі три ноги розраховуються на одному майданчику.
Що дає сканер
Крос-біржовий сканер спредів
Зіставляє однакові контракти на чотирьох майданчиках і показує виконуваний спред — bid на одній біржі проти ask на іншій, після комісій, а не косметичну різницю середніх цін.
Паритет пут-колл і синтетика
Conversion і reversal усередині однієї біржі: колл, пут і базовий актив на одному страйку. Усі три ноги на одному майданчику, тому маржа неттиться й крос-біржового ризику ліквідації немає.
Усі торговані активи
Уже не лише BTC та ETH. SOL, XRP, DOGE і будь-який інший базовий актив, який котирується щонайменше на двох майданчиках, з'являється автоматично в міру лістингу.
Спред за середньою ціною
Коли стакани широкі, виконуваний спред ховає справжню дислокацію. Mid-спред — (bid+ask)/2 по кожній нозі — її показує й сортується поруч із чистим спредом.
Дисперсія імпліцитної волатильності
Розрив IV по одному й тому самому контракту між майданчиками. Часто це найчистіша ознака застарілого або хибно оціненого стакана — навіть коли грошовий спред ще виглядає невеликим.
Історія спреду та графіки
Кожна зв'язка знімається на 15-хвилинній сітці, тож видно, разовий це принт чи дислокація, відкрита вже кілька годин — і для крос-біржових спредів, і для відхилень паритету.
Сповіщення та сигнали Telegram
Персональні пороги на зв'язку (чистий %, IV-спред) плюс підписка на події true lock із власними фільтрами. Справжні дислокації трапляються вночі та на шоках — бот не спить.
Фільтри, вибране та греки
Фільтри за базовим активом, типом опціона, класом сигналу, біржами, мінімальним чистим %, IV-спредом, відстанню від ATM і кількістю днів до експірації. Зв'язки зберігаються у вибране; у кожній картці — обидві ноги з bid/ask, IV, дельтою, гаммою, тетою, вегою та відкритим інтересом.
Що таке арбітраж опціонів?
Опціони — один із сегментів крипторинку, що росте найшвидше. Ринок молодий і роздроблений між багатьма біржами, тому один і той самий контракт часто коштує по-різному на різних майданчиках. Арбітраж опціонів — це пошук таких розбіжностей (у ціні або в імпліцитній волатильності) і торгівля на них.
Інструмент бере складну частину на себе: цілодобово стежить за чотирма біржами, зіставляє ідентичні контракти (та сама монета, страйк і експірація) та позначає кожну розбіжність за тим, наскільки вона реально торгується. Нижче — усе, що потрібно новачку для старту.
Типи сигналів
True lock
Один клас розрахунку, плюс після комісій — рідкісний майже безризиковий лок (напр., відпав маркет-мейкер).
Відносна вартість
Плюс після комісій, але крос-розрахунок (COIN↔USDT): відносна вартість із базисним/валютним ризиком.
Спостереження
Перетин цін є, але комісії його з'їдають — варто поспостерігати.
Лише IV
Перетину цін немає, але між біржами помітний розрив імпліцитної волатильності.
Паритет пут-колл — арбітраж усередині однієї біржі
Колл і пут одного страйка проти базового активу — синтетичний арбітраж усередині однієї біржі (conversion / reversal). Усі три ноги на одному майданчику, тому маржа неттиться.
Для одного страйка та експірації колл мінус пут поводиться як базовий актив: Колл − Пут = Спот − Страйк (крипто, короткі строки). Коли це співвідношення порушується, прибуток можна зафіксувати трьома ногами на одній біржі.
Conversion (колл дорогий): продати колл, купити пут, купити базовий актив (спот або перп). На експірації ноги розраховуються проти однієї ціни, і ви забираєте зафіксовану різницю.
Reversal (колл дешевий): купити колл, продати пут, зашортити базовий актив.
Оскільки всі три ноги на ОДНІЙ біржі, маржа між ними неттиться — крос-біржового ризику ліквідації немає, на відміну від опціонних зв'язок між майданчиками.
Найближчий до споту страйк (ATM) — найліквідніший і найнадійніший. Використовуйте фільтр «% від ATM», щоб триматися біля грошей.
З чого почати
1. Відкрийте сканер
Оберіть базовий актив і клас сигналу — почніть із true lock та відносної вартості, вони найбільш придатні до дії.
2. Відкрийте картку зв'язки
Обидві ноги, греки, імпліцитна волатильність, moneyness та історія спреду — на одній сторінці, з покроковою інструкцією, як збирається угода.
3. Встановіть сповіщення
Задайте зв'язці поріг за чистим % або IV і підключіть Telegram — бот напише, коли спред розшириться до вашого рівня.
Як це працює та ризики
Сканер зіставляє ідентичні опціони (той самий актив, страйк, експірація) між біржами й показує виконуваний спред (купити за ask на одній, продати за bid на іншій) та розрив імпліцитної волатильності. По-справжньому безризиковий лок трапляється рідко: крос-біржова маржа шорт-ноги не неттиться з лонгом на іншій біржі, а coin-settled і USDT-settled опціони — різні інструменти (базисний/валютний ризик). Додайте комісії та проковзування за межами топу стакана. Використовуйте сповіщення про true lock, щоб ловити рідкісні дислокації; решту рядків сприймайте як сигнали відносної вартості, а не як гарантований прибуток.
Біржі, які ми відстежуємо
FAQ з арбітражу опціонів — для новачків
- Крос-біржова маржа: маржа шорт-ноги може роздутися на одній біржі, поки компенсуючий прибуток лежить на іншій — вони не неттяться, тож вас можуть ліквідувати.
- Валюта розрахунку: coin-settled і USDT-settled опціони — різні інструменти (базисний/валютний ризик).
- Комісії та проковзування за межами топу стакана здатні з'їсти тонкий спред.
