P2P.Army
Đăng nhập
Trình quét quyền chọn · 4 sàn · 24/7

Bắt quyền chọn crypto bị định giá sai trên bốn sàn

Cùng một quyền chọn thường có giá khác nhau trên Deribit, Bybit, OKX và Binance. P2P.Army ghép các hợp đồng giống hệt nhau, hiển thị spread bạn thực sự khớp được sau phí và kiểm tra put-call parity trên từng sàn — 1,000+ cặp giữa các sàn và 2,700+ tổ hợp parity, cập nhật chỉ trong vài giây.

Nhận quyền truy cậpXem tour
Deribit, Bybit, OKX, BinanceBTC, DOGE, ETH, SOL, XAU, XRPCảnh báo Telegram
p2p.army/futures/options/table
Trình quét arbitrage quyền chọn: các cặp quyền chọn giữa các sàn với spread ròng, spread mid và chênh IV
4
sàn quyền chọn
Deribit, Bybit, OKX, Binance
1,000+
cặp giữa các sàn
ghép theo strike và ngày đáo hạn
2,700+
tổ hợp parity
call + put + tài sản cơ sở
48 giờ
lịch sử spread
ghi nhận mỗi 15 phút
Bên trong công cụ trả phí

Đây là những gì bạn nhận được sau khi thanh toán

Ảnh chụp màn hình thật của trình quét quyền chọn với dữ liệu trực tiếp. Nhấp vào các con số để xem chức năng của từng thành phần.

Quyền chọn giống hệt, giá khác nhau

Mỗi dòng là một hợp đồng — cùng tài sản cơ sở, strike và ngày đáo hạn — được niêm yết trên hai sàn. Mua ở nơi rẻ hơn, bán ở nơi đắt hơn; bảng cho thấy phần còn lại sau phí.

  1. 1Tài sản cơ sở, strike, call/put và ngày đáo hạn, cùng sàn nên mua và sàn nên bán
  2. 2Loại tín hiệu: true lock, giá trị tương đối, theo dõi hoặc chỉ IV
  3. 3Giá ask trên sàn mua và giá bid trên sàn bán, tính bằng USD
  4. 4Spread ròng sau phí của cả hai chân — khớp được trên thực tế, không phải lý thuyết
  5. 5Spread theo giá mid — hữu ích khi sổ lệnh rộng
  6. 6Chênh lệch biến động ngụ ý giữa hai sàn
  7. 7Thời gian còn lại đến đáo hạn
  8. 8Mở thẻ đầy đủ của cặp: các chân, greeks, lịch sử
  9. 9Đặt cảnh báo — bot nhắn cho bạn khi spread chạm mức của bạn
Nhận quyền truy cập
p2p.army/futures/options/table
Quyền chọn giống hệt, giá khác nhau
Tự thử

Lợi nhuận đến từ đâu?

Các cặp thật từ trình quét (2026-10-06). Chọn một cặp và thay đổi số hợp đồng — phép tính dùng giá bid và ask, không dùng giá mid, và đã gồm phí.

Cặp từ trình quét
  1. Mua trên Deribit
    giá ask $11.174,80
    −$11.174,80
  2. Bán trên Binance
    giá bid $11.360,00
    +$11.360,00
  3. Phí
    cả hai chân, theo ước tính của trình quét
    −$51,38
Kết quả ròng, 1 hợp đồng
+$133,82
+1,20%
của phí quyền chọn

Theo giá mid, khoảng chênh trông như +$285,51, nhưng bạn giao dịch ở bid và ask: +$185,20 trước phí. Vì vậy trình quét xếp hạng theo spread ròng khả thi.

Hai chân thanh toán bằng COIN và USDT — là các công cụ khác nhau, nên đây là giá trị tương đối, không phải khóa lời thuần túy. Hãy giữ ký quỹ trên cả hai sàn.

Nhận quyền truy cập

Ảnh chụp báo giá thật; giá thay đổi từng giây. Không phải lời khuyên đầu tư — quyền chọn có rủi ro ký quỹ và thanh lý.

Arbitrage quyền chọn là gì?

Quyền chọn là một trong những mảng phát triển nhanh nhất của thị trường crypto. Vì thị trường còn non trẻ và bị chia nhỏ giữa nhiều sàn, cùng một hợp đồng thường được định giá khác nhau từ sàn này sang sàn khác. Arbitrage quyền chọn là việc phát hiện những chênh lệch đó — về giá hoặc về biến động ngụ ý — và giao dịch chúng.

Công cụ này làm phần khó cho bạn: nó theo dõi bốn sàn suốt ngày đêm, ghép các hợp đồng giống hệt nhau (cùng coin, cùng strike, cùng ngày đáo hạn) và gắn nhãn cho từng chênh lệch theo mức độ thực sự có thể giao dịch. Bên dưới là tất cả những gì người mới cần để bắt đầu.

Các loại tín hiệu

True lock

Cùng loại thanh toán, dương sau phí — một khóa lời gần như phi rủi ro và hiếm gặp (ví dụ khi một market maker rút lui).

Giá trị tương đối

Dương sau phí nhưng khác loại thanh toán (COIN↔USDT): giá trị tương đối, kèm rủi ro basis/tiền tệ.

Theo dõi

Có giao cắt giá, nhưng phí ăn hết — đáng để theo dõi.

Chỉ IV

Không có giao cắt giá, nhưng chênh lệch biến động ngụ ý giữa các sàn là đáng kể.

Put-call parity — arbitrage bên trong một sàn

Call và put cùng strike so với tài sản cơ sở — arbitrage tổng hợp trong một sàn (conversion / reversal). Cả ba chân trên cùng một sàn nên ký quỹ được bù trừ.

Với cùng một strike và ngày đáo hạn, call trừ put hành xử như chính tài sản cơ sở: Call − Put = Spot − Strike (với crypto, kỳ hạn ngắn). Khi quan hệ này bị phá vỡ, bạn có thể khóa lợi nhuận bằng ba chân trên một sàn duy nhất.

1

Conversion (call đắt): bán call, mua put, mua tài sản cơ sở (spot hoặc perp). Khi đáo hạn, các chân được thanh toán theo cùng một mức giá và bạn giữ lại phần chênh lệch đã khóa.

2

Reversal (call rẻ): mua call, bán put, short tài sản cơ sở.

3

Vì cả ba chân đều nằm trên MỘT sàn, ký quỹ được bù trừ giữa chúng — không có rủi ro thanh lý chéo sàn như với spread quyền chọn giữa hai sàn.

4

Strike gần giá spot nhất (ATM) là thanh khoản và đáng tin nhất. Dùng bộ lọc % so với ATM để giữ gần vùng ngang giá.

Telegram

Tín hiệu và cảnh báo thẳng vào Telegram

Đăng ký một lần — bot gửi các cặp mới vượt qua bộ lọc của bạn, cùng cảnh báo cá nhân khi cặp bạn theo dõi chạm ngưỡng.

p2p.army/futures/options/table
Cài đặt đăng ký Telegram của trình quét quyền chọn

Đặt spread ròng và chênh IV tối thiểu; tín hiệu true lock có thể luôn được gửi tới.

P2P.Army Bot
bot
Options — new opportunities:

🟠 BTC 92000P 270326
Relative value

Buy: Deribit (COIN)
Sell: Binance (USDT)

net: 1.1877% gross: 1.6437%
IV-spread: 0.03

More

🟠 ETH 2800C 270326
Relative value

Buy: OKX (COIN)
Sell: Binance (USDT)

net: 1.3101% gross: 1.7539%
IV-spread: 0.05

More

/disable_options_signals - Disable these notifications
Settings on P2P.Army09:41
Cơ hội mới vượt qua bộ lọc của bạn
P2P.Army Bot
bot
⚡ Options — signal!

BTC 95000P 270326
Relative value

Buy: Deribit (COIN)
Sell: Bybit (USDT)

net: 1.1522% gross: 1.5414%
IV-spread: -0.12

More

Net % threshold: 1.0000%14:26
Cảnh báo cá nhân: spread đã chạm ngưỡng của bạn

Trình quét mang lại gì cho bạn

Trình quét spread giữa các sàn

Ghép các hợp đồng giống hệt nhau trên bốn sàn và hiển thị spread khả thi — giá bid ở sàn này so với giá ask ở sàn kia, sau phí — chứ không phải chênh lệch hình thức giữa các giá mid.

MỚI

Put-call parity & vị thế tổng hợp

Conversion và reversal bên trong một sàn duy nhất: call, put và tài sản cơ sở ở cùng một strike. Cả ba chân trên một sàn nên ký quỹ được bù trừ và không có rủi ro thanh lý chéo sàn.

MỚI

Mọi tài sản cơ sở được niêm yết

Không còn chỉ BTC và ETH. SOL, XRP, DOGE và bất kỳ tài sản cơ sở nào được báo giá trên ít nhất hai sàn đều tự động xuất hiện ngay khi các sàn niêm yết chúng.

MỚI

Spread theo giá mid

Khi sổ lệnh rộng, spread khả thi che mất mức lệch giá thật sự. Spread mid — (bid+ask)/2 trên mỗi chân — phơi bày điều đó và có thể sắp xếp song song với spread ròng.

Phân tán biến động ngụ ý

Chênh lệch IV trên cùng một hợp đồng giữa các sàn. Thường là dấu hiệu sạch nhất của một sổ lệnh chậm cập nhật hoặc định giá sai, ngay cả khi spread tiền mặt vẫn còn nhỏ.

MỚI

Lịch sử spread & biểu đồ

Mỗi bộ cặp được chụp ảnh dữ liệu theo lưới 15 phút, nhờ đó bạn phân biệt được một lần khớp lẻ với một mức lệch giá đã mở suốt nhiều giờ — cho cả spread giữa các sàn lẫn độ lệch parity.

Cảnh báo & tín hiệu Telegram

Ngưỡng cá nhân cho từng bộ cặp (ròng %, chênh IV) cộng với đăng ký nhận sự kiện true lock theo bộ lọc riêng của bạn. Những mức lệch giá thật thường xuất hiện ban đêm và trong các cú sốc — bot thì không ngủ.

Bộ lọc, yêu thích & greeks

Lọc theo tài sản cơ sở, loại quyền chọn, hạng tín hiệu, sàn, ròng % tối thiểu, chênh IV, khoảng cách tới ATM và số ngày đến đáo hạn. Lưu các bộ cặp vào yêu thích; mỗi thẻ hiển thị cả hai chân kèm bid/ask, IV, delta, gamma, theta, vega và open interest.

Bắt đầu thế nào

  1. 01

    Mở trình quét

    Chọn một tài sản cơ sở và một hạng tín hiệu — hãy bắt đầu với true lock và giá trị tương đối, đó là hai nhóm dễ hành động nhất.

  2. 02

    Mở thẻ bộ cặp

    Cả hai chân, greeks, biến động ngụ ý, moneyness và lịch sử spread đều nằm trên một trang, kèm hướng dẫn từng bước cách vào lệnh.

  3. 03

    Đặt cảnh báo

    Gán cho bộ cặp một ngưỡng ròng % hoặc IV rồi kết nối Telegram — bot sẽ báo cho bạn khi spread nới rộng tới mức của bạn.

Cách hoạt động & rủi ro

Trình quét ghép các quyền chọn giống hệt nhau (cùng tài sản cơ sở, strike, ngày đáo hạn) giữa các sàn và hiển thị spread khả thi (mua ở ask trên sàn này, bán ở bid trên sàn kia) cùng chênh lệch biến động ngụ ý. Một khóa lời thực sự phi rủi ro là rất hiếm: ký quỹ của chân short trên một sàn không được bù trừ với chân long ở sàn khác, và quyền chọn thanh toán bằng coin khác với quyền chọn thanh toán bằng USDT (rủi ro basis/tiền tệ). Ngoài ra còn phí và trượt giá khi vượt ra ngoài đỉnh sổ lệnh. Hãy dùng cảnh báo true lock để bắt những lệch giá hiếm hoi; các dòng còn lại nên xem là tín hiệu giá trị tương đối, không phải lợi nhuận chắc chắn.

Gói DEX/CEX

Mọi thứ có trong gói

Trình quét quyền chọn đi kèm gói DEX/CEX cùng với bộ lọc futures và arbitrage funding rate. Gói Ultimate cũng bao gồm công cụ này.

Nhận quyền truy cập
  • Trình quét giữa các sàn trên 4 sàn
  • Put-call parity trên từng sàn
  • 6 tài sản cơ sở: BTC, DOGE, ETH, SOL, XAU, XRP
  • Spread ròng khả thi sau phí và spread mid
  • Phân tán biến động ngụ ý
  • Lịch sử spread 48 giờ trên biểu đồ
  • Yêu thích và cảnh báo cá nhân
  • Tín hiệu Telegram 24/7

Các sàn chúng tôi theo dõi

DeribitDeribit
BybitBybit
OKXOKX
BinanceBinance

FAQ arbitrage quyền chọn — dành cho người mới

Quyền chọn là hợp đồng trao cho bạn quyền — chứ không phải nghĩa vụ — mua (call) hoặc bán (put) một tài sản ở mức giá cố định (strike) trước một ngày xác định (ngày đáo hạn). Trong crypto, tài sản đó thường là BTC hoặc ETH, nhưng quyền chọn trên SOL, XRP, DOGE và các coin khác cũng được niêm yết. Bạn trả một khoản tiền cho quyền đó, gọi là premium (phí quyền chọn).
Mỗi sàn có sổ lệnh riêng, market maker riêng và nhóm trader riêng. Khi cung và cầu khác nhau giữa các sàn, một hợp đồng giống hệt nhau — cùng tài sản cơ sở, strike và ngày đáo hạn — có thể được giao dịch ở các mức giá khác nhau trong những khoảng thời gian ngắn. Chênh lệch đó chính là thứ mà trình quét này chỉ ra.
Ý tưởng là mua quyền chọn ở nơi nó rẻ hơn và bán đúng quyền chọn đó ở nơi nó đắt hơn, giữ lại phần chênh lệch. Trong trường hợp sạch nhất, hai chân triệt tiêu lẫn nhau khi đáo hạn và bạn giữ lại phần spread. Trên thực tế, phần lớn cơ hội mang tính giá trị tương đối chứ không phải phi rủi ro — xem phần rủi ro bên dưới.
Biến động ngụ ý là kỳ vọng của thị trường về mức độ dao động của tài sản, đã được gói vào giá quyền chọn. Nếu cùng một quyền chọn có IV cao hơn ở sàn này so với sàn kia, nghĩa là thị trường đang định giá cùng một rủi ro theo cách khác nhau — đó là chênh IV. Các trader biến động giao dịch chính những chênh lệch này.
Nó liên tục lấy giá quyền chọn từ Deribit, Bybit, OKX và Binance, ghép các hợp đồng giống hệt nhau giữa các sàn, rồi hiển thị spread giá khả thi và chênh lệch IV theo thời gian thực — kèm loại tín hiệu cho từng dòng và cảnh báo Telegram 24/7.
Không. Một khóa lời thực sự phi rủi ro là rất hiếm. Phần lớn các dòng đều có rủi ro: ký quỹ chéo sàn, đồng tiền thanh toán khác nhau, phí và trượt giá. Hãy xem trình quét là công cụ giá trị tương đối chuyên nghiệp, không phải máy in tiền — và dùng cảnh báo true lock để bắt những khoảnh khắc hiếm hoi thực sự khóa lời được.
True lock là khi một quyền chọn cùng loại thanh toán rẻ hơn hẳn để mua trên sàn A so với giá bán trên sàn B, ngay cả sau khi trừ phí — một spread gần như phi rủi ro. Nó thường chỉ xuất hiện trong vài giây, khi biến động cao hoặc khi một market maker rút lui. Hệ thống giám sát 24/7 của chúng tôi tồn tại đúng để bắt những khung cửa sổ chớp nhoáng đó và báo cho bạn ngay lập tức.
  • Ký quỹ chéo sàn: ký quỹ của chân short có thể phình lên ở một sàn trong khi khoản lãi bù trừ lại nằm ở sàn khác — chúng không bù trừ cho nhau, nên bạn có thể bị thanh lý.
  • Đồng tiền thanh toán: quyền chọn thanh toán bằng coin và quyền chọn thanh toán bằng USDT là hai công cụ khác nhau (rủi ro basis / tiền tệ).
  • Phí và trượt giá khi vượt ra ngoài đỉnh sổ lệnh có thể xóa sạch một spread mỏng.
Quyền chọn thanh toán bằng coin (Deribit, OKX) được ký quỹ và tất toán bằng crypto (BTC/ETH), nên chúng mang sẵn rủi ro giá crypto bên trong. Quyền chọn thanh toán bằng USDT (Bybit, Binance) được ký quỹ bằng stablecoin. So sánh giữa hai nhóm này làm phát sinh rủi ro tiền tệ/basis, đó là lý do một cặp cùng loại thanh toán thì "sạch" hơn và có thể được xếp là true lock.
Cảnh báo theo từng dòng sẽ báo cho bạn khi một cơ hội cụ thể vượt ngưỡng ròng % hoặc IV của bạn. Tín hiệu Telegram là dạng đăng ký 24/7: chọn ngưỡng, tài sản và sàn của bạn, và — quan trọng nhất — bật "luôn cảnh báo mọi true lock" để không bao giờ bỏ lỡ một khung cửa sổ phi rủi ro hiếm hoi.
Deribit, Bybit, OKX và Binance — bốn sàn quyền chọn crypto lớn nhất. Deribit có thanh khoản sâu nhất; các sàn còn lại được đối chiếu với nó cho mọi tài sản cơ sở mà ít nhất hai sàn cùng niêm yết.
Với một strike và một ngày đáo hạn, call trừ put hành xử như chính tài sản cơ sở: Call − Put ≈ Spot − Strike. Khi quan hệ đó bị phá vỡ trên một sàn, bạn có thể dựng vị thế ba chân — quyền chọn, quyền chọn và tài sản cơ sở — rồi khóa lấy độ lệch. Vì cả ba chân đều nằm trên cùng một sàn, ký quỹ được bù trừ giữa chúng và không có rủi ro thanh lý chéo sàn, vốn là mối nguy chính của spread quyền chọn giữa hai sàn. Trình quét có riêng chế độ Parity cho các thiết lập này.
Mọi tài sản cơ sở được các sàn kết nối báo giá và xuất hiện trên ít nhất hai sàn trong số đó — BTC và ETH có sổ lệnh sâu nhất, còn SOL, XRP, DOGE và các coin khác xuất hiện khi các sàn niêm yết chúng. Không có gì được gán cứng: tài sản cơ sở mới tự động xuất hiện. Coin chỉ được báo giá trên một sàn thì không có gì để đối chiếu, nên không tạo ra dòng arbitrage giữa các sàn (chúng vẫn có thể xuất hiện ở chế độ parity).
Mở trình quét với bộ lọc Chỉ IV và Giá trị tương đối để thấy nơi giá và biến động lệch nhau. Đọc các lưu ý rủi ro, mở chi tiết một dòng để nghiên cứu cả hai chân và các Greeks của chúng, rồi đăng ký cảnh báo true lock qua Telegram. Hãy giao dịch khối lượng nhỏ cho đến khi bạn hiểu ký quỹ vận hành thế nào trên từng sàn.

Yêu cầu Gói DEX/CEX

Để truy cập chức năng này, bạn cần đăng ký gói DEX/CEX.
Nâng cấp