課程單元

P2P 套利的稅務與監管：在您所在國家要確認哪些事項

稅務與監管會直接改變 P2P 套利的經濟效益，而且各國規定不同。我們整理了一份投入周轉資金前應先釐清的問題清單，並以印度為例示範。

作者Antonio Merkle發布日期2026年10月30日閱讀時間 6 分鐘

一座正義天秤，一端的秤盤上放著盧比硬幣，另一端放著封緘的文件 — 插圖：P2P.Army，AI 生成（Leonardo、GPT Image 2）。

在您所在國家要確認什麼

P2P 套利者的監管檢查清單
問題	為什麼重要	去哪裡查
是否允許加密貨幣交易與 P2P	有些國家禁止或限制加密貨幣——例如中國大陸禁止加密貨幣交易	加密資產相關法律、中央銀行指引
所得如何課稅	稅率與稅基：一般所得、資本利得、營業所得或特別課稅制度	稅法、稅務機關指引
是否有就源扣繳	會凍結您一部分的周轉資金（印度為 1% TDS）	扣繳規定、交易所申報資料
費用能否扣除、虧損能否抵減	這決定了周轉量大時的稅負	加密資產的稅務規定
周轉是否可能被視為營業	頻繁交易可能需要辦理登記，並適用不同的課稅制度	稅務與登記規定
交易所是否必須取得執照或完成登記	使用未登記的交易所，有遭封鎖的風險	金融監管機關的登記名冊（印度為 FIU-IND）
銀行如何看待 P2P 款項	帳戶遭凍結與被關戶的風險	銀行規定、商家的經驗
是否有外匯管制	購買外幣與匯款出境的限制	中央銀行規定

實際情況：以印度為例

以我們案例分析中的國家為例。轉讓加密資產的所得按 30% 加 4% 附加稅（cess）課稅，只能扣除取得成本，虧損不得抵減。轉讓金額會被扣繳 1% TDS。交易所必須向金融情報單位 FIU-IND 登記：據 cryptowire 報導，截至2026年7月已有 54 家業者完成登記。自2026年4月1日起適用新的「Income-tax Act, 2025」——條文編號改變了，但稅率不變。附來源與查核日期的詳細說明，請見印度指南（英文）。

範例：印度的檢查清單答案
問題	印度
是否允許交易？	是，未遭禁止；所得須課稅
稅金	30% + 4% 附加稅，不得扣除費用
就源扣繳	加密貨幣轉讓扣繳 1% TDS
虧損	不得抵減，也不得結轉至以後年度
交易所登記	必須向 FIU-IND 登記

來源：TaxGuru（2026年3月12日）、cryptowire（2026年7月12日）。查核日期：2026年10月30日。