Ders

Fırsat analizi: oran geçmişi, aralıklar ve fiyat spreadi

Tablo şu anki oranı gösterir, ama siz önümüzdeki günlerin oranlarından kazanacaksınız. Çift sayfası farkın ne kadar istikrarlı olduğunu, girişin neye mal olduğunu ve fırsatın bir tuzak gizleyip gizlemediğini gösterir: farklı aralıklar, eskimiş veriler, farklı coinler için aynı ticker.

YazarAntonio MerkleYayınlandı31 Ekim 202610 dk okuma

Tablodan adayları seçtiniz (4. ders). Pozisyon açmadan önce Details’e (Detaylar) tıklayın: çift sayfası gelirin nereden geldiğini ve ne kadar istikrarlı olduğunu gösterir.

Bacak kartları ve orta bölüm

• LONG ve SHORT kartları. Fiyat, fonlama oranı, ödemeye geri sayım, UTC cinsinden fonlama saati ve aralık. Sağ üst köşede kotasyonun yaşı yer alır: “18 sec.” (18 sn.) verilerin 18 saniye önce güncellendiği anlamına gelir. Kotasyon birkaç dakikalıksa ne fiyata ne de orana güvenin.
• Beklenen fonlama kârı (Expected funding profit). Tek bir ödemenin getirdiği: Binance’teki long %0,5501 alır, Bitget’teki short %0,0158 öder, toplamda yaklaşık +%0,53.
• Fiyat spreadi (Price spread). −%1,0531: long 948,89’dan alınır, short 938,9’dan satılır. Çıkışa kadar fiyatlar yakınsarsa bu, iki ödemeye mal olur. Spread çıkışta aynıysa hiçbir maliyeti yoktur. Lehinize dönerse gelire eklenir.
• Zil ve yıldız. Spreadin daralması veya fiyatın hareket etmesi üzerine uyarı kurmak ve çifti favorilere eklemek.

Oran geçmişi grafiği

Mavi ve kırmızı çizgiler iki borsadaki oranlardır; yeşil çizgi ise aralarındaki fark — ödeme başına kârınız. BWETUSDT grafiğinde 5 Ekim’e kadar iki oran da sıfıra yakın seyretti, ardından fark birkaç kez +%0,7’den −%0,3’e sıçrayıp geri döndü. Yani “ödeme başına +%0,53” istikrarlı bir fırsat değil, taze bir dengesizliktir: buna girmek, dengesizliğin süreceğine bahis oynamak demektir ve ters işaretli ödemelere denk gelebilirsiniz.

Ödeme tablosu

• Settlements only / Every 15 min (Sadece ödemeler / Her 15 dk). İlk mod yalnızca ödeme anlarını tutar — para getiren onlardır. İkincisi oranın ödemeler arasında nasıl hareket ettiğini gösterir.
• Dağılım. 12 ödeme boyunca oran farkı sıfır ile +%0,3737 arasında değişti. Beş ödeme neredeyse hiçbir şey getirmedi, bir satırda ise Bitget verisi yok (“—”): kotasyon o anda gelmedi.
• Toplam ve ortalama. Verisi olan 11 ödemedeki spreadlerin toplamı, iki günde komisyonlar öncesi pozisyon büyüklüğünün yaklaşık +%1,29’u, ancak gelir düzensiz. AVERAGE (ortalama) satırı, geçmiş dönemi boyunca ortalamadır (burada +%0,1246). Başabaş noktasını en iyi ödemeye göre değil, ortalamaya göre hesaplayın.

Farklı aralıklar ve ödeme saatleri

Bir borsa 4 saatte bir, diğeri 8 saatte bir ödüyorsa oranları doğrudan karşılaştıramazsınız: 8 saatte ilk bacak iki ödeme alır ya da öder, ikincisi yalnızca bir. İki oranı da aynı süreye çevirin, örneğin bir güne: 4 saatlik bacağın oranını 6 ile, 8 saatlik bacağınkini 3 ile çarpın. Ödeme saatleri farklıysa, aradaki sürede pozisyonun bir bacağı “ödenmiş” durumdadır, fiyat ise hareket edebilir. Tarayıcının varsayılan filtresinin yalnızca aralığı ve saati aynı olan çiftleri göstermesinin nedeni budur.

Tehlike işaretleri

Çift sayfasındaki hesaplayıcı

Grafiğin altında bir hesaplayıcı bulunur: tutar, kaldıraç ve saat cinsinden tutma süresi. Ödeme sayısını, fonlama gelirini, fiyat spreadinden kaynaklanan giriş maliyetini ve toplamı hesaplar. Gerçekçi bir tutma süresi kullanın ve hesaplayıcının işlem komisyonlarını ve kaymayı içermediğini unutmayın: bunları 3. derste olduğu gibi kendiniz çıkarın. Tek bir günden hesaplanan yıllıklandırılmış getiriyi (APR) tahmin olarak görmeyin — bu yalnızca kısa bir dönemi bir yıla ölçekler.

Yazar hakkında

Antonio Merkle

Kripto uzmanı, arbitraj trader’ı ve yatırımcı

20 yılı aşkın deneyime sahip kripto uzmanı, aktif kripto arbitraj trader’ı, yatırımcı ve yazılım geliştirici. P2P.Army blogunda borsa haberlerini, P2P ve borsalar arası arbitrajı ele alıyor.

• Kripto arbitrajı
• P2P arbitrajı
• Borsalar arası arbitraj
• Kripto borsaları
• Yatırım
• Yazılım geliştirme

Yazarın tüm makaleleri →