Bài học

Khớp lệnh và tính toán giao dịch: sổ lệnh, trượt giá, phí và funding

Spread trong bảng được tính theo giá tốt nhất, chứ không phải giá khớp lệnh của bạn. Bài học phân tích cách sổ lệnh biến spread 1,5% thành một con số nhỏ hơn, cách mở hai chân mà không bị kẹt lại với một chân, và tính toàn bộ giao dịch từ lúc vào đến lúc thoát lệnh.

Tác giảAntonio MerkleĐăng ngày31 tháng 10, 20269 phút đọc

Tìm ra spread mới là một nửa công việc. Nửa còn lại là vào và thoát lệnh sao cho vẫn giữ lại được một phần của nó. Trong bảng của bộ lọc, spread được tính theo giá tốt nhất, còn việc khớp lệnh phụ thuộc vào khối lượng đang có ở các mức giá đó.

Sổ lệnh và trượt giá

Sổ lệnh là danh sách các lệnh mua và lệnh bán. Lệnh thị trường lấy khối lượng ở mức giá tốt nhất, và khi hết sẽ chuyển sang các mức tiếp theo. Ví dụ: một coin giá chưa tới một cent, và bạn muốn mua lượng trị giá $3.000.

Từ đó có quy tắc: xem sổ lệnh trên cả hai sàn trước khi vào lệnh và chọn quy mô vị thế theo khối lượng nằm gần giá tốt nhất. Nếu khối lượng ở các mức giá tốt nhất chỉ vài chục đô la, spread 5% không thể thu về.

Các loại lệnh

Rủi ro một chân

Khi chỉ có một chân đang mở, bạn không làm arbitrage mà đang đặt cược thông thường vào việc giá tăng hay giảm. Khoảng dừng đó càng dài, rủi ro càng lớn. Trình tự thao tác giúp giảm rủi ro này:

1. 1

   Phía kém thanh khoản trước

   Đặt lệnh giới hạn ở nơi có ít khối lượng hơn: đó là chân khó khớp ở mức giá tốt hơn.
2. 2

   Chân thứ hai ngay lập tức

   Ngay khi chân đầu tiên khớp (toàn bộ hoặc một phần), mở chân thứ hai trên sàn thanh khoản tốt bằng lệnh thị trường với cùng số coin.
3. 3

   Chia thành nhiều phần

   Nếu sổ lệnh mỏng, chia vị thế thành nhiều phần và lặp lại cặp thao tác “limit — market”.
4. 4

   Đối chiếu

   Sau khi vào lệnh, số coin trên cả hai chân phải bằng nhau. Phần dư trên một chân là một khoản cược mở vào giá.

Phép tính đầy đủ cho giao dịch

Máy tính trên trang giới thiệu bộ lọc tính trường hợp lý tưởng: spread hội tụ hoàn toàn về 0 và không có trượt giá. Nó hữu ích để hiểu cơ chế, nhưng giao dịch thật hầu như luôn cho kết quả kém hơn.

Thoát lệnh

• Cùng lúc. Đóng cả hai chân trong cùng một phút và với cùng số coin.
• Reduce-only. Lệnh reduce-only (chỉ giảm vị thế) ngăn việc vô tình mở vị thế theo hướng ngược lại nếu một chân đã được đóng.
• Từng phần. Trên sổ lệnh mỏng, thoát lệnh tốn kém không kém vào lệnh. Hãy đóng từng phần và giữ hai chân bằng nhau.
• Không giữ một chân. Nếu một chân đã đóng còn chân kia chưa, hãy đóng nốt ngay, kể cả ở giá kém hơn.

Về tác giả

Antonio Merkle

Chuyên gia crypto, trader arbitrage và nhà đầu tư

Chuyên gia crypto, trader arbitrage crypto thực chiến, nhà đầu tư và lập trình viên với hơn 20 năm kinh nghiệm. Trên blog P2P.Army, Antonio viết về tin tức sàn giao dịch, arbitrage P2P và arbitrage liên sàn.

• Arbitrage crypto
• Arbitrage P2P
• Arbitrage liên sàn
• Sàn giao dịch crypto
• Đầu tư
• Phát triển phần mềm

Tất cả bài viết của tác giả →